Hvordan ville FIFO og LIFO påvirke indkomstskatterne betalt?

Opgørelsesomkostningsmetoden, som din virksomhed bruger direkte, påvirker dine "omkostninger ved solgte varer", hvilket er en udgift. Jo højere udgift du rapporterer, jo lavere er din nettoindkomst, og dermed jo lavere din skattepligtige forpligtelse. Generelt vil FIFO-opgørelsesomkostningsmetoden producere en højere nettoindkomst og dermed en højere skattepligt end LIFO-metoden.

Inflation og opgørelse

I perioder med inflation ophører virksomhederne ofte med produkter i deres beholdning, der er identiske, men der koster dem forskellige mængder. For eksempel, sig du ejer en købmand. I maj køber du flasker ketchup fra en distributør til en engrospris på 1, 10 dollar. I juni er nogle af de 1, 10 flasker stadig på lager, når du køber din næste batch ketchup, men engrosprisen er nu gået op til $ 1, 15 per flaske. Flaskerne er ens. Dette skaber et problem, når du sælger en flaske ketchup, fordi du skal inkludere omkostningerne ved denne flaske til din solgte vare eller COGS-udgift. Du skal beslutte, om du har solgt en "gammel" flaske, i hvilket tilfælde din COGS er $ 1, 10 eller en "ny" flaske, i hvilket tilfælde det er $ 1, 15.

LIFO og FIFO

Det er ikke praktisk at spore hver enkelt varebeholdning, når emnerne er identiske, ligesom flasker ketchup. Så virksomheder sætter typisk en politik om at antage, at når det sælger et produkt, er varen, der kommer ud af lageret, enten den ældste der eller den nyeste. I det første tilfælde bruger virksomheden den "første i, først ud" metode eller FIFO. I sidstnævnte tilfælde bruger den "sidst i, først ud" eller LIFO.

Effekt på udgifter

Sig, at du har 100 flasker ketchup i lager, hvoraf 50 du købte for $ 1, 10 engros i maj og 50 du købte til 1, 15 dollar i juni. Og sig din hyldepris for ketchup er $ 2 en flaske. Når du sælger en flaske ketchup, optager du $ 2 i omsætning. Hvis du bruger FIFO, vil du rapportere en COGS udgift på $ 1, 10. Dit rapporterede overskud på salget vil være 90 cent, og du vil nu have 99 flasker i lager - 49 til en pris på $ 1, 10 og 50 til en pris af $ 1, 15. Hvis du bruger LIFO, vil din COGS-udgift være $ 1, 15, dit rapporterede overskud vil være 85 cent, og du vil også have 99 flasker i lagerbeholdning, men 50 af dem ville være på bøgerne på 1, 10 dollar, og 49 ville være på bøgerne på $ 1, 15.

Betaling af skatter

På lang sigt - og ofte endda på kort sigt - stiger priserne frem for at falde. Så længe priserne stiger, vil FIFO medføre et større overskud, en større nettoindkomst og i sin tur en større skatteregning. Det er vigtigt at bemærke her, at "overskud" ikke er det samme som pengestrømme. Du har allerede betalt for ketchupen; Det drejer sig om tidspunktet for, hvornår du rapporterer dine omkostninger som udgifter. En virksomhed bliver dog ikke beskattet af cash flow; det bliver beskattet på fortjeneste.

Brug begge

Hvis FIFO fører til højere afgifter, kan man spørge, hvorfor en virksomhed vil bruge den. Svaret er, at virksomheder ønsker at kunne vise de størst mulige overskud på de årsregnskaber, de giver til investorer, långivere og andre. Derfor giver Internal Revenue Service virksomhederne mulighed for at bruge LIFO til deres skatteregnskab, selvom de bruger FIFO i deres årsregnskaber. Hvis virksomheden gør det, skal dets udsagn omfatte en fodnote, der giver værdien af ​​beholdningen beregnet under LIFO.