Hvad er finansiel risikostyring?

Risiko er forbundet med enhver forretningsdrift, og god risikostyring er afgørende, hvis du vil identificere og stoppe indtægtslækage fra din virksomhed. Af de forskellige typer risici, som din virksomhed kan blive udsat for, har den finansielle risiko den mest umiddelbare indvirkning på dine pengestrømme og bundlinjen. Du kan forudse disse risici og uddrive dem på passet med en solid økonomisk risikostyringsplan.

Hvad er finansiel risiko?

Alt, der vedrører penge, der flyder ind og ud af virksomheden, er en finansiel risiko. Da listen over potentielle risici er så lang, placerer de fleste analytikere dem i en af ​​fire kategorier som følger:

Markedsrisiko

Som navnet antyder, er en markedsrisiko enhver risiko, der kommer ud af den markedsplads, hvor din virksomhed opererer. For eksempel, hvis du er en mursten-og-mørtel tøjbutik, ville den stigende tendens kunderne til at handle online være en markedsrisiko. Virksomheder, der tilpasser sig til at tjene online-publikum, har en bedre chance for at overleve end virksomheder, der holder sig til offline forretningsmodellen.

Mere generelt og uanset sektor du er i, løber enhver virksomhed risikoen for at blive overvurderet af konkurrenter. Hvis du ikke holder op med forbrugertendenser og priskrav, så vil du sandsynligvis miste markedsandel.

Kreditrisiko

Kreditrisiko er muligheden for at tabe penge, fordi en person undlader at udføre i henhold til kontraktbetingelserne. For eksempel, hvis du leverer varer til kunder på 30-dages betalingsbetingelser, og kunden ikke betaler fakturaen til tiden (eller slet ikke), har du haft kreditrisiko. Virksomheder skal beholde tilstrækkelige likvide reserver til at dække deres gældsforpligtelser, eller de vil opleve alvorlige pengestrømsproblemer.

Likviditetsrisiko

Også kendt som finansieringsrisiko dækker denne kategori alle risici, du oplever, når du forsøger at sælge aktiver eller optage penge. Hvis der står noget i vejen for at hæve kontanter hurtigt, er det klassificeret som likviditetsrisiko. En sæsonbetonet virksomhed kan f.eks. Opleve betydelige pengestrømme mangler i lavsæsonen. Har du nok penge afsat til at opfylde den potentielle likviditetsrisiko? Hvor hurtigt kan du bortskaffe gamle beholdninger eller aktiver for at få de penge, du har brug for for at holde lyset på?

Likviditetsrisiko omfatter også valutarisiko og renterisiko . Hvad ville der ske med dine pengestrømme, hvis valutakursen eller renten skulle pludselig ændre sig?

Operationel risiko

Operationel risiko er et fangst-alt begreb, der dækker alle de andre risici en virksomhed kan støde på i sin daglige drift. Personaleomsætning, tyveri, svig, retssager, urealistiske finansielle fremskrivninger, dårlig budgettering og unøjagtige markedsføringsplaner kan alle udgøre en risiko for din bundlinje, hvis de ikke forventes og håndteres korrekt.

Hvad er finansiel risikostyring?

Finansiel risikostyring er processen med at forstå og styre de økonomiske risici, som din virksomhed måske står overfor nu eller i fremtiden. Det handler ikke om at eliminere risici, da få virksomheder kan pakke sig i bomuldsuld. Det handler snarere om at tegne en linje i sandet. Tanken er at forstå, hvilke risici du er villig til at tage, hvilke risici du hellere vil undgå, og hvordan du skal udvikle en strategi baseret på din risikovillighed.

Nøglen til enhver finansiel risikostyringsstrategi er handlingsplanen. Disse er de praksis, procedurer og politikker, som din virksomhed vil bruge til at sikre, at den ikke påtager sig større risiko end den er forberedt på. Med andre ord vil planen gøre det klart for personalet, hvad de kan og ikke kan gøre, hvilke beslutninger der skal eskalere, og hvem har det overordnede ansvar for enhver risiko, der måtte opstå.

Hvordan implementerer du finansiel risikokontrol?

Organisationer styrer deres finansielle risiko på forskellige måder. Denne proces afhænger af, hvad virksomheden gør, hvilket marked det opererer i og risikoeniveauet, det er villigt til at acceptere. På den måde er det op til virksomhedsejeren og direktørerne i virksomheden at identificere og vurdere risikoen og beslutte, hvordan virksomheden skal klare dem.

Nogle af stadierne i den finansielle risikostyringsproces er:

Identifikation af risikoeksponeringen

Risikostyring begynder ved at identificere de finansielle risici og deres kilder eller årsager. Et godt sted at starte er med virksomhedens balance. Dette giver et øjebliksbillede af gælden, likviditeten, valutakursrisikoen, renterisikoen og råvareprisproblemet, som virksomheden står overfor. Du bør også undersøge resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen for at se, hvordan indtægter og pengestrømme svinger over tid, og hvilken indvirkning dette har på organisationens risikoprofil.

Spørgsmål til at spørge her inkluderer:

• Hvad er de vigtigste indtægtskilder for virksomheden?

• Hvilke kunder udvider virksomheden kredit til?

• Hvad er kreditvilkårene for disse kunder?

• Hvilken type gæld har virksomheden? Kortsigtet eller langsigtet?

• Hvad ville der ske, hvis interessen satser skulle stige?

Kvantificering af eksponeringen

Det andet trin er at kvantificere eller sætte en numerisk værdi på de risici, du har identificeret. Risikoen er selvfølgelig usikker, og det vil aldrig være nøjagtigt at sætte et nummer på risikoeksponering. Analytikere har en tendens til at anvende statistiske modeller som standardafvigelsen og regressionsmetoden til at måle virksomhedens eksponering for forskellige risikofaktorer. Disse værktøjer måler det beløb, hvormed dine datapunkter afviger fra gennemsnittet eller gennemsnittet.

For små virksomheder kan edb-software som Excel hjælpe dig med at udføre en enkel analyse på en effektiv og præcis måde. Den generelle regel er, desto større er standardafvigelsen, jo større er risikoen forbundet med datapunktet eller kontantstrømmen, du kvantificerer.

Gøre en "sikring" beslutning

Når du har analyseret risikokilderne, skal du bestemme, hvordan du vil handle på disse oplysninger. Kan du leve med risikoeksponeringen? Har du brug for at afbøde det eller afdække det på en eller anden måde? Denne beslutning er baseret på flere faktorer som virksomhedens mål, dets forretningsmiljø, dets appetit for risiko og om omkostningerne ved afbødning begrunder risikoreduktion.

Generelt kan du overveje følgende handlingstrin:

• Reduktion af pengestrømmeens volatilitet.

• Fastsættelse af renter på lån, så du har større sikkerhed i dine finansieringsomkostninger.

• Administrationsomkostninger.

• Administrerer dine betalingsbetingelser.

• Sæt stringente fakturerings- og kreditkontrolprocedurer på plads.

• Siger farvel til kunder, der regelmæssigt misbruger dine kreditvilkår

• Forstå din råvarepriseksponering, det vil sige din modtagelighed for variationer i prisen på råvarer. Hvis du f.eks. Arbejder inden for transportindustrien, kan en stigning i oliepriserne øge omkostningerne og reducere overskuddet.

• Sørg for, at de rigtige personer får de rigtige job med den rigtige grad af tilsyn, for at mindske risikoen for svig.
• Udførelse af due diligence på projekter, for eksempel i betragtning af de usikkerheder, der er forbundet med et partnerskab eller joint venture.

Hvem styrer økonomisk risiko?

I en lille virksomhed er virksomhedsejeren og de øverste ledere ansvarlige for risikostyring. Det er først, når virksomheden vokser med at omfatte flere afdelinger og aktiviteter, som du måske ønsker at bringe i en dedikeret finansiel risikostyring til at styre risiko - og lave anbefalinger til handling - på vegne af virksomheden.

Global Association of Risk Professionals anerkendes globalt som den førende akkreditering for Financial Risk Management fagfolk. For at modtage FRM-certificeringen skal kandidaterne have to års erhvervserfaring og bestå en streng eksaminerisiko på emnerne markedsrisiko, kreditrisiko, operationel risiko og investeringsstyring. Nærmere oplysninger findes på GARPs hjemmeside.