Hvad er forskelligt cash flow?

For at forblive konkurrencedygtige i deres respektive industrier og maksimere potentielle overskud, tager små virksomheder ofte nye projekter. Den mængde yderligere drift kontantstrøm, som et selskab har til rådighed som følge af at tage et nyt projekt, kaldes almindeligvis differencestrømmen eller inkrementel pengestrøm.

Positiv og negativ

Om en virksomhed beslutter at påtage sig et projekt, afhænger normalt af værdien af ​​projektets forventede differentierede pengestrømme. En positiv differentieret pengestrøm fortæller et selskab, at et projekt vil generere en stigning i pengestrømme, mens en negativ differentieret pengestrøm vil resultere i et fald i driftsindtægterne. For at bestemme værdien af ​​differentieret pengestrømme skal virksomheden overveje det oprindelige udlæg, pengestrømmen fra at påtage sig projektet og terminalværdien eller netto kontantstrøm fra at afslutte projektet.

Indledende udlæg

Ved fastsættelsen af ​​nettoinvesteringsinvesteringerne af et forskelligt cash flow skal der indgå flere økonomiske overvejelser. Blandt disse er mængden af ​​kontantudgifter, som virksomheden skal gøre for at påtage sig og gennemføre projektet samt ændringer i netto arbejdskapital som følge af projektet. Den mængde netto cash flow som følge af salg af eksisterende eller ikke-brugt udstyr og fra eventuelle gældende skattekreditter skal også medtages i nettoinvesteringsinvesteringen.

Pengestrøm

Virksomheder er afhængige af driften af ​​pengestrømme for at opretholde deres daglige drift. Ved overvejelse af et nyt virksomhedsprojekt skal en virksomhed vurdere nettokontraktens pengestrømme, en anden form for differentiel kontantstrøm. Netto operationelle pengestrømme er lig med værdien af ​​selskabets omsætning minus omkostninger og skatteforpligtelse for en bestemt periode. Ved vurderingen af ​​et projekt skal den anvendte tidsramme overlappe med projektets forventede tidsramme.

Terminal Værdi

Terminalværdien af ​​et projekt er en anden nøgletype af et inkrementalt pengestrømme, som skal vurderes, når man gennemgår projektets gennemførlighed. Også kaldet netto bjærgningsværdi omfatter denne differentierede pengestrøm nettobeløbet efter skat fra opsigelse, likvidation eller salg af det foreslåede projekt. Et sådant scenario kan opstå, hvis projektet bliver økonomisk uholdbart. Netto bjærgningsværdien omfatter omkostninger til salg af aktiver i forbindelse med projektet, oprydning og fjernelse samt frigivelse af enhver netto arbejdskapital.