Hvilke årsregnskaber viser en virksomheds rentabilitet?

Mens alle regnskaber, der udarbejdes af revisorer, på en eller anden måde er forbundet med overskud, er indtægts - eller rentabilitetsopgørelsen den, der giver mest detaljerede oplysninger om indtægter og omkostninger og viser overskud eller tab. Mens alle årsregnskaber for en virksomhed er vigtige og har et særskilt formål, er det resultatopgørelsen, der får mest opmærksomhed. En lønsomhedserklæring kan dog tage flere former, og det er vigtigt at forstå, hvordan de er rede til at foretage nøjagtige analyser og fortolkninger.

Hvad er en resultatopgørelse?

En resultatopgørelse viser summen af en virksomheds indtægter og omkostninger. Det matcher alle indtægter fra salg af varer og tjenesteydelser mod alle udgifter - herunder renter, afskrivninger og skatter - som kræves for at drive virksomheden over en bestemt periode. Disse udsagn kan udarbejdes månedligt, kvartalsvis eller årligt. En resultatopgørelse har flere lag af rentabilitet:

Bruttoresultat
Driftsresultat eller EBITDA (resultat før renter, skat, afskrivninger)
Nettoresultat

Hvad er bruttoavance?

Bruttoavance er indtægten fra fremstilling og salg af et produkt eller levering af en service. Det beregnes ved at fratrække kostprisen for solgte varer fra salg før fradrag for generelle og administrative omkostninger. Bruttoavance margen beregnes ved at dividere bruttoresultat ved salg. Det præsenteres normalt som en procentdel.

Bruttoavancemargenen er et mål for, hvor godt et selskab køber råvarer og bruger sin arbejdsstyrke til at producere og sælge et produkt. Analytikere sammenligner hver virksomheds bruttovinstmargen til andre virksomheder i samme branche for at bestemme dens konkurrenceevne. Ledelsen overvåger ændringer i bruttoresultatprocenten for tendenser, som indikerer forbedring eller faldende præstationer.

Antag for eksempel, at et firma normalt rapporterer en brutto fortjenstmargen på 40 procent, men den stiger til 42 procent. Hvad skete der? Det kunne skyldes, at selskabet kunne hæve salgspriserne, købe råvarer til lavere priser eller bruge sin arbejdsstyrke mere produktivt. Alle disse begivenheder er gode. På den anden side vil et fald i bruttoavanceprocenten være årsag til alarm og kræve, at ledelsen finder årsagen til tilbagegangen og tager korrigerende handlinger.

Hvad er driftsresultat?

Hvert selskab har en vis mængde faste generelle og administrative omkostninger, der fratrækkes bruttoavance for at nå frem til driftsresultatet. Faste faste omkostninger er de udgifter, der skal betales uanset salgsniveauet. De omfatter sådanne faste udgifter som leje for kontorlokaler, forsikringspræmier, løn til administrativt personale og gebyrer for licenser og tilladelser.

Driftsresultat er et andet kontrolpunkt for at måle, hvor produktivt et selskab bruger sine aktiver og kontrollere sine administrative og faste overheadomkostninger. Driftsresultatet er beregnet før fradrag for renter, afskrivninger, afskrivninger og skatter - ofte henvist til akronym EBITDA.

Det primære fokus på driftsresultatet er at måle virksomhedens præstationer uden hensyntagen til dets økonomiske struktur eller skattestrategier. For eksempel kan en virksomhed have en høj brutto fortjenstmargen og et godt driftsresultat, men vinde op med et lavt nettoresultat, fordi firmaet lånte en masse penge og måtte betale høje renteomkostninger. I dette tilfælde kan virksomheden gøre et godt stykke arbejde med at bruge sine aktiver og styre omkostninger, men har for meget gæld til at vise et godt overskud.

Hvad er nettoindkomst?

Nettoresultatet er bundlinjen; Det er en virksomheds fortjeneste eller tab efter fradrag for alle selskabets omkostninger, herunder omkostninger til solgte varer og overheadomkostninger. Nettoresultatet afspejler rentekostnaderne fra virksomhedens finansieringsstruktur og de skatter, som det hidrører fra skatteplanlægningsstrategier.

Resultatet på bundlinjen er det tal, som de fleste analytikere og aktionærer fokuserer på, når de vurderer virksomhedens præstationer. Procentdelen af nettoresultatet er sammenlignet med andre virksomheder i samme branche for at bestemme sin konkurrencemæssige stilling.

Hvad er fortjenesten?

Rentabilitetsforhold er værdifulde beregninger, der bruges til at vurdere virksomhedens præstationer og levedygtighed. Nøgletalene giver en mere detaljeret analyse af kvaliteten af overskuddet ved at udtrykke specifikke udgifter som procentdele af omkostningerne ved solgt eller salg af varer. Analytikere bruger ratio analyse til at se efter tendenser og som grundlag for sammenligning med andre virksomheder i samme branche.

Hvad er typer af indkomstopgørelser?

Revisorer forbereder flere typer indkomstopgørelser, afhængigt af formålet og den tilsigtede målgruppe.

Revideret eller urevideret: Revideret årsregnskab udarbejdes af revisorer, der anvender almindeligt accepterede regnskabsprincipper og betragtes som de mest pålidelige. Reviderede udsagn kræver, at CPA-firmaet udtrykker en mening om nøjagtigheden af de oplysninger, der anvendes i udsagnene. De tre typer af meninger er ukvalificerede, kvalificerede og ugunstige. Banker og andre kreditorer foretrækker at basere deres beslutninger på reviderede årsregnskaber.

Skat afkast: Vis det mindste beløb af indkomst til at betale det laveste beløb af skat. Resultatopgørelser for selvangivelser udnytter afskrivninger og accelererede afskrivningsmetoder, der har højere fradrag for afskrivninger og resulterer i lavere indberetningsindtægter, hvorved der kræves mindre skat.

Forberedt for aktionærer: Resultatopgørelser udarbejdet til offentligheden, er analytikere og aktionærer struktureret for at præsentere bedst mulig visning af selskabet.

Ledelse: Udtalelser forberedt til ledelse bruger de mest realistiske regnskabsmetoder. På en måde er regnskaber, der er forberedt til ledelsen, tættere på virkeligheden end udsagn udarbejdet for selvangivelser eller aktionærer. Ledelsen skal vide, at den ser på pålidelige og nøjagtige oplysninger til at træffe intelligente og velinformerede beslutninger.

Hvad indeholder en balance?

En balance viser et selskabs aktiver og passiver på et tidspunkt.

Selvom en resultatopgørelse registrerer virksomhedens aktiviteter over en bestemt periode, viser en balance betingelsen og kvaliteten af virksomhedens aktiver og passiver på et bestemt tidspunkt. Den indeholder følgende aktiver:

Kontanter i banker
Tilgodehavender
Beholdning
Forudbetalte omkostninger
Ejendom
Bygninger
Udstyr
Investeringer

Følgende forpligtelser er opført på balancen:

Leverandørbetalinger
Kortsigtede banklån
Påløbne omkostninger
Langtidsgæld
Aktiekapital
Akkumuleret tilbageholdt indtjening

Hvordan forbinder overskuddet med et selskabs øvrige regnskaber?

Når revisor har opregnet virksomhedens indtægter og omkostninger, indregnes resultatet eller resultatet i balancen over resultatopgørelsen. Eventuelle udlodninger eller udbytte fra denne konto er beskrevet i egenkapitalopgørelsen.

En fortjeneste eller tab påvirker pengestrømsopgørelsen lidt anderledes. Resultatopgørelser udarbejdes normalt på periodiseringsgrundlaget for regnskabsmæssig behandling. Det betyder, at indtægter og omkostninger registreres som de er afholdt, ikke når kontanter rent faktisk skifter hænder. Fordi en resultatopgørelse indeholder visse ikke-kontante poster, såsom af- og nedskrivninger, skal det rapporterede resultat eller resultat justeres ved udarbejdelse af en pengestrømsopgørelse.

Resultatopgørelsen er den vigtigste rapport for mange analytikere. Det viser virksomhedens driftsresultat i et helt år. Men vigtigere, det tjener som en vejledning for at foregribe, hvordan virksomheden kan gøre i fremtiden. Virksomheder skal løbende skabe overskud på lang sigt for at forblive konkurrencedygtige og overleve. Fortjeneste er afgørende for at finansiere vækst og give et rimeligt afkast til aktionærerne.

At sammenligne en række års indtægtsoversigter horisontalt gør det nemt at opdage positive eller negative tendenser, der kan have brug for ledelsens opmærksomhed for at holde præstationen på banen for at opnå langsigtet vækst.