Fair Value Vs. Bogførte værdi

Balancen er en finansieringsoversigt, der viser et selskabs økonomiske forhold på et bestemt tidspunkt. Det viser, hvad virksomheden ejer, dets aktiver; hvad selskabet skylder sine forpligtelser og dens nettoværdi (egenkapital), forskellen mellem aktiver og passiver. Fair og bogført værdi er to målinger, der bruges til at værdiansætte værdien af ​​balanceaktiver.

Bogførte værdi

Bogværdien kan have to definitioner i regnskabet. Den første definerer likvidationsværdien af ​​et firma som i konkursbehandling. Bogført værdi kan også henvise til afskrivet værdi af anlægsaktiver. Antag, at et firma købte en bygning for 1 million dollars for 10 år siden og afskriver bygningen på en fast plan på 33.000 dollars om året over 30 år. Den bogførte værdi af bygningen i dag er $ 667.000 ($ 1 million minus $ 333.000 i afskrivninger).

Dagsværdi

I modsætning til bygninger, der er relativt nemme at vurdere, er nogle balanceaktiver vanskelige at kvantificere uden værdiansættelsesregler, der skaber tillid til, at processen er logisk, og resultaterne er rationelle. Reglerne for vurdering af vanskelige kvantificerbare aktiver er beskrevet i SFAS 157, som er en erklæring fra regnskabsstandarderne, der trådte i kraft i februar 2007. SFAS 157 har til formål at fjerne usikkerhed om, at aktivets angivne værdier repræsenterer "dagsværdi" i overensstemmelse med generelt accepterede regnskabsprincipper, eller GAAP.

SFAS 157

SFAS 157 fastsætter retningslinjer for kvantificering af dagsværdien af ​​aktiver baseret på "salg" eller "exit" -prisen på aktiver i aktive markeder. Hvor aktive markeder ikke eksisterer, tillader SFAS 157 virksomheder at lave deres egne antagelser ved hjælp af specifikke FASB retningslinjer. SFAS 157 grupperer aktiver i tre kategorier: Niveau 1 aktiver med aktive markeder og verificerbare salgspriser; Niveau 2 aktiver uden aktive markeder og kræver computer modellering teknikker ved hjælp af salgspriserne for lignende aktiver; og niveau 3-aktiver, der ikke har aktive markeder eller lignende aktiver til salgsprisekvivalenter.

Fair Value Accounting

Regnskabsmæssig værdi kræver, at virksomhederne justerer aktiverne rettidigt for at afspejle de nuværende markedspriser. Denne tilpasning, kaldet "mark-to-market", kan undertiden skade virksomheder i flygtige industrier. Overvej boligkrisen i 2008, da markedets efterspørgsel efter realkreditobligationer faldt sammen. Virksomheder med pantelånede værdipapirer som niveau 1 aktiver oplevede disse aktiver forværres til niveau 3 aktiver næsten dagligt. Som følge heraf måtte mange af landets største finansielle institutioner tage betydelige nedskrivninger på aktiver (værdiforringelser) for at overholde SFAS 157. Til gengæld reducerede dette aktiekapital i mange finansielle institutioner, fordi egenkapitalen svarer til aktiver minus forpligtelser.

Relevans af fair value regnskab til forbrugere

Regnskabsmæssig dagsværdi påvirker almindelige forbrugere på mange måder. Overvej f.eks. Adgang til kredit. Federal Deposit Insurance Corporation kræver, at bankerne opretholder en minimumskapital (egenkapital) til en samlet aktivitetsgrad på 4 procent. De fleste bankaktiver er lån til bankkunder. For hver $ 100 låner en bank til forbrugerne, den skal have $ 4 i egenkapitalen på balancen. Da bankerne måtte markere til realkreditobligationer i 2008, reducerede det værdien af ​​deres aktiver og deres egenkapital, hvilket begrænsede mange bankers evne til at yde lån til forbrugere til realkreditlån og andre forbrugsudgifter.