Effekten af ​​stigning i omsætningen på arbejdskapital

I hvilket omfang en stigning i omsætningen vil påvirke virksomhedens driftskapital afhænger af, hvor effektiv din virksomhed opererer. Hvis din virksomhed allerede er rentabel, skal flere indtægter oversættes til mere arbejdskapital. Men hvis hver dollar af indtægter bliver spist op af udgifter, så kan stigningen måske ikke forbedre arbejdskapitalen meget, hvis overhovedet.

Arbejdskapital

I virksomhedsregnskaber er driftskapital et målestok for din virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Det beregnes ved at tage din virksomheds nuværende aktiver og fratrække dets nuværende forpligtelser. Omsætningsaktiver er de, der kan eller vil blive konverteret til kontanter i det næste år. De største omsætningsaktiver er kontanter, tilgodehavender og beholdning. Kortfristede forpligtelser er forpligtelser, som skal være opfyldt inden for det kommende år. For en typisk virksomhed er de største kortfristede forpligtelser gældsforpligtelser, påløbne forpligtelser (såsom lønninger optjent af arbejdstagere, men endnu ikke betalt, eller lejeudgifter, der er afholdt men ikke betalt) og gældsbetalinger. Når de nuværende aktiver overstiger kortfristede forpligtelser, har et selskab en positiv driftskapital. Det er godt. Når det er omvendt, har virksomheden negativ driftskapital. Det er slemt.

Et "godt" eksempel

Antag, at din virksomhed øger salget i en vis periode med $ 1.000. For at spore effekten på driftskapital skal du først tilføje de nye indtægter til løbende aktiver. Hvis kunderne betaler kontant, skal du føje pengene til din kontante total. Hvis du har udvidet dem kredit, skal du føje det til dine tilgodehavender. Det er ikke rigtig noget, hvilken en stiger, da de er begge nuværende aktiver. Nu trække omkostningerne til den nye indtægt. Hvis varerne du solgte havde en engrospris på f.eks. $ 500, så tag det beløb ud af lagerbeholdningen. Antag at få, at nye indtægter også krævede udgifter $ 100 på annoncering og $ 50 på yderligere medarbejderlønninger. Uanset om du har betalt for disse ting, er det ikke rigtig noget, fordi virkningen på arbejdskapital er den samme. Hvis du har betalt for dem, falder din kontantkonto (et aktuelt aktiv) med 150 dollar. Hvis ikke, øges gælden med $ 100 og påløbet passiver stiger med $ 50. Begge er kortfristede forpligtelser. Nu gør matematikken: $ 1.000 i nye indtægter, minus $ 500 i lagerbeholdning, minus $ 150 for omkostningerne ved at erhverve disse indtægter svarer til $ 350 i ny arbejdskapital.

Et "dårligt" eksempel

Forestil dig at for at øge indtægterne $ 1.000 måtte du sænke dine detailpriser 30 procent, investere meget flere penge i reklame og holde din butik åben længere tid. Du var nødt til at sælge flere varer for at få samme nye indtægter, så engrosprisen for de varer du solgte stiger til 715 USD. Sig den ekstra reklame nu koster 200 dollar og den ekstra løn koster 100 dollar. Gør matematikken igen: $ 1.000 i nye indtægter, minus $ 715 opgørelse, minus $ 300 for omkostningerne ved at erhverve de nye indtægter svarer til et netto fald på $ 15 i driftskapital.

Evaluering af virkningerne

De ovennævnte eksempler er designet til at vise ekstremer, men de peger på virksomhedens virkelighed, at indtægterne aldrig er "gratis". Det har omkostninger forbundet med det. Så hvis din virksomhed skal øge sin arbejdskapital, er svaret ikke blot at "generere flere indtægter", men at generere flere indtægter, der overstiger de udgifter, der er nødvendige for at opnå denne omsætning - med andre ord at generere mere overskud. I det andet eksempel, hvis alt det, der kræves for at øge indtægterne, var diskontering af dine produkter 30 procent og stigende reklame- og arbejdsomkostninger med samme beløb som før, så ville du ende med en stigning i arbejdskapitalen på $ 135 ($ 1.000 - $ 715 - $ 150) . For virkelig at bestemme hvilken effekt en indtægtsforøgelse vil have på din arbejdskapital, skal du have en klar forståelse af, hvad det koster at producere de indtægter, du genererer i øjeblikket, og hvad de marginale omkostninger vil være for hver $ 1 - eller $ 100 eller $ 1.000 - af ekstra indtægter.