Hvilke faktorer påvirker niveauet og risikoen for pengestrømme?

En primær årsag til, at små virksomheder fejler, er utilstrækkelig kapital. Selv om virksomhedsejere kan pege på vanskeligheder med at opnå et lån eller faldende salg i en dårlig økonomi, påvirker forskellige andre faktorer pengestrømmen. Reduceret kontantstrøm er ofte et symptom på ineffektiv forvaltning. Andre gange kan det skyldes at forsømme at gennemgå pengestrømsopgørelsen og gøre forudsigelser om kontantbehov. Disse og andre faktorer påvirker både pengestrømmens niveau og risiko.

Cash Flow Definition

Pengestrømme er bevægelsen af ​​kontanter og kontantekvivalenter til og uden for din virksomhed. Mens din virksomheds resultatopgørelse viser salg, omkostninger og overskud, viser pengestrømsopgørelsen pengestrømme fra drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Et nettotab fra din virksomhed aflønner kontanter, da det betyder, at dit firma ikke genererede tilstrækkeligt salg til at dække sine omkostninger.

Lederbeslutninger - Operationer

Primære faktorer, der påvirker pengestrømmen, er de strategiske og løbende beslutninger, som din virksomheds ledelse gør. Disse omfatter driftsbeslutninger og kontroller eller mangel herpå. For eksempel kan en lederstyret politik, der kræver, at kunderne betaler inden for 30 dage, afbryde pengestrømme, mens en politik, der kræver indskud eller forskud, kan øge den.

Lederbeslutninger - Investering / Finansiering

Da pengestrømme også er investeringer og finansdrevne, påvirker beslutninger, der involverer disse områder, din virksomheds position. Investeringsbeslutninger involverer virksomhedens aktiver. Beslutninger om køb og fast ejendom eller store, dyre maskiner kan betydeligt reducere virksomhedens korte eller mellemfristede pengestrømme. Investeringsbeslutninger påvirker også indirekte kontanter gennem de finansieringsbeslutninger, som din virksomhed gør for at finansiere erhvervelsen af ​​aktiver.

Risiko for finansierings- / investeringsbeslutninger

Brug af egenkapital er mindre risikabelt for selskabets penge, men det kan være svært at opnå. Brug af gæld kan gøre pengestrømme mere risikable, fordi gælden skal tilbagebetales. Væsentlig kortfristet gæld er risikere end langfristet gæld, fordi kortfristet gæld kræver, at din virksomhed straks får penge fra et sted. Langsigtet gæld giver din virksomhed tid til at overveje forskellige muligheder.

Eksternt miljø - Markeder

Din virksomheds driftsmiljø spiller også en central rolle. Selv med små virksomheder påvirker aktiviteten på kapitalmarkederne investeringer og finansiering af pengestrømme. Hvis udlån er begrænset til offentlige virksomheder, er det typisk mere begrænset for mindre virksomheder, der har færre gældsmuligheder. Når store private equity-virksomheder ikke kan tage deres selskaber offentligt, kan små virksomheder være mere forsigtige med at tage investeringer, som de måske ikke kan sælge inden for en bestemt periode.

Eksternt miljø - Industri / Økonomi

Industri og økonomiske begivenheder påvirker også alle pengestrømme. Hvis din virksomhed f.eks. Er inden for luftfartsindustrien, og at branchen oplever en markant nedgang, kan dit salg falde, eller dine salgsrelaterede omkostninger kan stige, da det kræver større indsats for at drive salg. Begge omsætter til reducerede operationelle pengestrømme. Hvis kunderne fejler, stiger risikoen. Hvis din kommune går i konkurs, kan en økonomisk begivenhed påvirke hele din virksomheds pengestrømme.