Retningslinjer for en virksomhed til at afslutte en 401-plan

Mens en 401 (k) plan forventes at fortsætte på ubestemt tid, kan omstændigheder resultere i opsigelse af hele eller en del af planen, herunder en fusion, opkøb eller opløsning af virksomheden. I nogle tilfælde kan ledelsen beslutte, at en anden pensionsplan er mere egnet til virksomheden og medarbejderne. Ved enhver opsigelse skal virksomhederne omhyggeligt følge retningslinjerne for intern indtjening for at undgå straffe for virksomheden eller plandeltagerne.

Fuld eller delvis opsigelse

For fuldt ud at opsige en plan skal sponsoren fastsætte opsigelsesdatoen, bestemme omfanget af ydelser og forpligtelser i planen og fordele aktiverne inden for en "administrativ gennemførlig" periode, generelt inden for et år efter opsigelsesfristen. En delvis opsigelse sker, når deltagelsesfrekvensen falder med 20 procent på grund af ufrivillige medarbejderopgivelser. I sådanne tilfælde får de opsatte medarbejdere de samme fordele som ved en fuldstændig opsigelse.

Yderligere forpligtelser

Sponsoren skal kontrollere, at reglerne i plandokumentet muliggør opsigelse. Det er en sponsors pligt at sikre, at planen overholder alle IRS-regler eller korrigere eventuelle fejl før opsigelsen for at undgå at bringe planens skattefordelte status og dens fordeling i fare. Du skal indgive Formular 5310 med IRS til at anmode om en bestemmelse af status før opsigelsen.

underretninger

Planens sponsor skal informere alle berørte personer og interesserede parter om hensigten om at opsige planen. Dette omfatter enhver deltager med en pålønnet ydelse i henhold til planen, nuværende medarbejdere med påløbne ydelser, tidligere ansatte med indskudte saldi og alle modtagere af afdøde tidligere ansatte, der modtager ydelser i henhold til planen.

Indskudte saldi

Intern kode 401 (k) kræver, at deltagerne fuldt ud er hjemmehørende i planen ved opsigelsen, uanset hvilken indkomstplan der er fastsat i plandokumentationen. Medarbejderbidrag er generelt umiddelbart etableret, men under en fuldstændig eller delvis opsigelse skal selv fonde, der matcher penge, blive fuldt etableret, formodentlig at kompensere deltagere, der ellers ville være blevet etableret, hvis planen fortsatte. Afsluttede medarbejdere i en delvis opsigelse bliver også fuldt etableret.

Fordelinger

Så længe planen er kvalificeret, når den opsiges, beholder udlodningerne den skattefordelte status. Deltagerne skal vælge, hvordan man modtager distributionen: fuld betaling af engangsbeløb, direkte overdragelse til en IRA eller overdragelse til en anden arbejdsgivers 401 (k) plan. Planens sponsor bør rådgive medarbejdere om mulige skattemæssige konsekvenser af faste beløb, der vil blive beskattet som indkomst og pådrage straffe for deltagere under minimumsalderen til distribution, hvis de ikke geninvesteres i en anden kvalificeret pensionsplan.