Venture Capitalist Investment Portfolio Strategy

Investering i venturekapitalfonde sammenlignes ofte med svømmemønsteret for en fiskeskole. Dette skyldes, at størstedelen af ​​investeringerne i fondbranchen vil være i et par industrisektorer som telekommunikation og halvledere og derefter pludselig flytte til bioteknologi og medicinsk udstyr.

Matrix Analyse

Venture investorer vil overvåge og analysere en matrix af karakteristika, der involverer forskellige industrisektorer, hvor længe de fleste forindtægtsselskaber i disse sektorer tager for at producere indtægter, den forventede omkostningsprocent i forhold til tid og investeringsbeløb, og hvilket stadium (før -revne, tidlige indtægter eller rentable) af virksomhedens udvikling er den bedste tid til at investere for størst investeringsafkast (ROI).

Udvælgelse af finansieringsmål

Den søde plet eller den optimale investeringsvektor fremgår af denne matrixanalyse. Inden for den optimale vektor vil investor se på kvaliteten og erfaringen hos ledelsesteamene i hvert af de virksomheder, der overvejes i den vektor. Investoren vil også overveje sin egen erfaring med vektorindustrien og ROI-mønstrene over flere økonomiske cyklusser. Derefter foretager investoren en subjektiv beslutning, der ofte er baseret på personlig interesse og tarmfølelse.

Rettidig omhu

Når målvirksomhederne er valgt, begynder due diligence processen. Dette indebærer en detaljeret undersøgelse af iværksætternes baggrunde, virksomhedens økonomi, dets juridiske struktur og potentielle forpligtelser, verifikation af aktiver og ejerskab og kvaliteten af ​​fremskridt med udbygningen af ​​virksomheden. Omfattende due diligence vil også give investoren et kig på iværksætterne i mange situationer og hvordan de reagerer under pres.

Akkumulere en portefølje

En venturefond vil akkumulere porteføljeselskaber baseret på en sektorspecialitet som kun software eller biotek, eller det vil opbygge en diversificeret portefølje bestående af de bedste virksomheder, der stammer fra dens løbende matrixanalyse, målvalg og due diligence-aktiviteter. Formålet med venturefonden er at holde et selskab i porteføljen i 3 til 5 år og så sælge til et overtagende selskab eller udstede en børsnotering som en måde at indbetale sin investering på og anerkende overskud. Investorer søger 10 gange til 30 gange investeringsafkast, afhængigt af økonomi og sektor.