Hvad er driftskapitalstyring, og hvorfor har virksomheder brug for at administrere det?

Mange virksomheder har råd til at miste penge fra tid til anden, men ingen forretning har råd til at løbe tør for kontanter. Uden kontanter kan du ikke betale dine regninger - og hvis du ikke kan betale dine regninger, er du færdig. Derfor er det så vigtigt for virksomhederne at overvåge og styre deres arbejdskapital.

Arbejdskapital

I regnskabsmæssig henseende er driftskapital forskellen mellem et selskabs nuværende aktiver og dets nuværende forpligtelser. Omsætningsaktiver omfatter kontanter og eventuelle aktiver, som selskabet forventer at konvertere til kontanter inden for et år, især tilgodehavender (kundernes ubetalte regninger) og lagerbeholdning. Kortfristede forpligtelser er regninger, der skal betales inden for et år, med måske det vigtigste af disse er gældsforpligtelser (selskabets egne ubetalte regninger). Virksomheder sigter mod positiv driftskapital - mere omsætningsaktiver end nuværende forpligtelser - fordi det betyder flere penge skal komme ind end at gå ud.

Går dybere

Nogle nuværende aktiver er mere likvide end andre - hvilket betyder at de er lettere at blive til kontanter. Kontanter er selvfølgelig det mest likvide aktiv for alle. Likviditeten af ​​kundefordringer afhænger af, hvor hurtigt kunderne betaler deres regninger. Opgørelse likviditet afhænger af salget. To virksomheder med samme mængde af arbejdskapital på papir kunne være i meget forskellige finansielle positioner, hvis man har masser af kontanter til stede, mens den anden har en skuffe fuld af ubetalte kunderegninger og et lager fyldt med lager, som ingen ønsker at købe . Eller man kan se på gæld, der for det meste ikke kommer forfalden i 15, 30 eller 45 dage, mens den anden kan få leverandører til at jage det til øjeblikkelig betaling.

Ledelse

Arbejdskapitalforvaltning betyder at holde sig på arbejdskapitalen for at sikre, at kontanter fortsætter gennem forretningen. Det betyder at indsamle tilgodehavender flittigt, men ikke så aggressivt, at virksomheden slår kunderne ud og bringer det fremtidige salg i fare. Det betyder tæt overvågning af lager, sporing af hvilke produkter der sælges hurtigt, og hvilke sælger langsomt, hvilke sælger ud (koster en virksomhed penge i tabt salg) og hvilke der hælder op på hylderne. Og det betyder at lede efter måder at forlænge tiden før afregning af gældsforpligtelser - dog uden at skade forholdet med sælgerne.

Selskabsfokus

Arbejdskapitalforvaltning er virkelig cash flow management. Enhver i din virksomhed, der beskæftiger sig med komponenterne i arbejdskapitalen, bør være i løkken om konsekvenserne af at låse for meget penge. For eksempel skal medarbejdere, der ser usolgte ting stablet op, eller som skal vende kunder, der søger udsolgte genstande, anerkende disse som trusler mod virksomhedens trivsel. Medarbejdere, der behandler udgående regninger, bør vide, hvilke der skal betales nu, og hvilke der kan vente i to uger.