Hvordan beregnes og fortolkes kontantkonverteringscyklussen?

For at din virksomhed skal overleve, skal det før eller senere producere flere penge, end det forbruger. Kontantomregningscyklusen, eller CCC, måler, hvor hurtigt en virksomhed kan gøre kontanter til endnu mere kontanter gennem sine primære operationer. Kontanterne konverteres først til lagerbeholdning, derefter tilgodehavender og endelig tilbage til kontanter. I en rentabel forretning producerer hver runde af CCC et bruttoresultat, hvilket svarer til salget minus omkostningerne ved solgte varer eller COGS.

Dages salg i lager

Den første komponent i CCC er dagens salg i lagerbeholdning eller DSI. For at beregne dette skal du først regne dit gennemsnitlige lager for perioden, hvilket er summen af ​​dine start- og slutbeholdninger divideret med to. Du kan derefter beregne DSI som den gennemsnitlige opgørelse divideret med de daglige COGS. Den resulterende statistik fortæller dig, hvor længe det tager dig at sælge hele din beholdning. Hurtigere er bedre, så du vil have det mindste antal muligt.

Tilgodehavender

At have en hurtig lagercyklus er ikke særlig nyttig, medmindre du også hurtigt kan indsamle indtægterne fra dit salg. Tilgodehavender dage, eller ARD, ligner DSI, medmindre du fokuserer på kundefordringer frem for opgørelse. Begynd ved at beregne den gennemsnitlige kundefordelsaldo for perioden, hvilket er halvdelen af ​​summen af ​​begyndelses- og afslutte tilgodehavender. ARD er det gennemsnitlige tilgodehavende divideret med omsætningen pr. Dag. Med andre ord fortæller ARD dig, hvor længe det tager dig at samle på dit salg. Hvis du begrænsede din salg til kontant-kun-salg, ville din ARD være nul.

Konti Betalingsdage

Den sidste komponent i CCC er de betalbare dage eller APD. Din virksomhed skal betale sine leverandører, og gældsforpligtelsen er hovedboken for optagelse af disse udestående regninger. Jo længere du kan vente på at betale dine regninger - uden at pådrage økonomiske sanktioner - jo mere bruger du dine penge til andre formål, som f.eks. Køb af varer. Derfor har du i modsætning til DSI og ARD fordel af at maksimere APD i stedet for at minimere den. For at beregne APD skal du tage den gennemsnitlige kontoudligningsbalance som følge af leverandørkøb for perioden og opdele den i daglige køb for perioden.

Samler det hele

CCC er lig med DSI plus ARD minus APD. Resultatet fortæller dig omtrent hvor lang tid det tager at konvertere en bunke af kontanter til en anden - større, ideel - bunke af kontanter. For eksempel, antag at du regnede med din DSI til 180 dage, din ARD skal være fire dage, og din APD skal være 102 dage. I dette tilfælde er din CCC (180 + 4 - 102) eller 82 dage. Resultatet har brug for sammenhæng til at have betydning. Dette kræver at spore din egen CCC over tid og også sammenligne din CCC med dine konkurrenters. Et mærke af et velforvaltet firma ville være at sænke sin CCC over tid. Omvendt kan en relativt høj eller stigende CCC indikere likviditetsproblemer, der kan føre til konkurs, hvis det ikke er markeret.