Hvordan opgør jeg renten på et lån?

De fleste lån er annonceret med en fast rente, som kan fastsættes eller variabelt i løbet af et låns løbetid. Men nogle lån er struktureret således, at et fast dollarbeløb udlånes i begyndelsen af ​​låneperioden, og et andet fast dollarbeløb skyldes at servicere lånet i slutningen af ​​den pågældende periode. Disse lån kan sammenlignes med rentebaserede strukturer ved at beregne renten, der resulterer i det skyldige beløb.

1.

Opdel størrelsen af ​​den ekstra betaling med det lånte beløb for at bestemme den simple rentesats. For eksempel overveje et lån på $ 1.000, som skal tilbagebetales på et år med et beløb på $ 1.300. Dette er $ 300 / $ 1000, eller 30 procent om året, hvilket er en stor rente. Men hvis lånet var $ 10.000 og krævede en tilbagebetaling på $ 10.300, er det en rente på $ 300 / $ 10.000 eller 3 procent om året, hvilket er ekstremt lavt.

2.

Beregn den sammensatte rentesats, hvor du betaler renter på både lånebeløbet og renterne ved anvendelse af eksponenter. Da renten opkræves over den samlede saldo i hver periode, er formlen (1 + rente) ^ Perioder. For eksempel har vi fastslået, at $ 300 på et $ 1000 lån er 30 procent i simpel interesse. For at sammenligne dette med et kreditkort skal vi bestemme den sammensatte rentesats. Først bestemmer antallet af sammensætningsperioder i løbet af lånets løbetid; i eksemplet er dette 365 (dage om året). Dette giver følgende algebraiske formel, hvor X er den daglige rentesats:

1.000 * (1 + X) ^ 365 = 1.300

(1 + X) ^ 365 = 1, 3

(1 + X) = 1, 000719

X = .000719

Dette kan sammenlignes med den daglige rentesats på et kreditkortopgørelse eller multipliceres med 365 for at sammenligne det med kreditkortets årlige procentsats (APR). Dette viser, at APR af dette lån er 26, 2 procent, men efter sammensætning resulterer det i en samlet betalt renter på 30 procent.

3.

Bestem omkostningerne ved et kortfristet lån ved at udvide det i løbet af et år. For eksempel kan en payday lån butik opkræve $ 50 for et $ 1.000 lån, på grund af om to uger. Dette er en sats på 5 procent i de to uger, men når de to uger multipliceres med 26 (antallet af to ugers perioder om et år), er den simple rente vist at være 130 procent - et meget dyrt lån. Hvis der opkræves yderligere gebyrer og renter efter den indledende to ugers periode, kan denne rente skyde endnu højere.