Hårdt mod blødt marked

Virksomheder køber ejendoms- og ulykkesforsikring for at begrænse økonomisk tab i tilfælde af, at ødelæggelse eller skade opstår i forbindelse med ejendomsretten til virksomheden eller ejendommen, som selskabet kan være ansvarlig for. Betegnelserne "hårdt marked" og "blødt marked" bruges til at angive gunstige eller ugunstige forhold på ejendoms- og ulykkesforsikringsmarkederne.

Købers marked vs Sælgers marked

Et blødt marked på ejendoms- og skadeforsikringsmarkedet er et klassisk købers marked: Forsikringsselskaber konkurrerer med hinanden for at tilbyde forsikring til de fleste virksomheder til de gunstigste priser. I modsætning hertil ligner et hårdt marked tættere på et sælgermarked, hvor forsikringsselskaberne har en ringe vare, som andre virksomheder har brug for. På et hårdt marked fastsætter forsikringsselskaberne priser og betingelser, som er mindre gunstige for virksomheder, der skal købe forsikringer.

Koste

På et blødt marked er omkostningerne ved forsikring - betegnet præmier - mindre end i et hårdt marked. Fordi forsikringsselskaber konkurrerer mod hinanden for din virksomhed, vil de forsøge at tilbyde lavere priser end deres konkurrenter. I modsætning hertil vil forsikringspræmierne normalt stige under et hårdt marked. På et hårdt marked kan forsikringspræmierne stige selv for virksomheder, der ikke har oplevet tab i forbindelse med ejendomsskade.

Dækning

Ifølge Melanie Lockwood Herman fra Nonprofit Risk Management Center vil under et blødt marked investeringsfirmaer ikke kun dække alle typiske forsikringsbehov, men også "kan blive inspireret til at identificere dækningsbehov og designe nye dækningsområder eller forsikringsprodukter for at imødekomme disse behov ." I en hårdmarkedscyklus kan dækningen af ​​nogle risici, der tidligere er blevet underskrevet under et blødt eller moderat marked, enten være utilgængeligt eller væsentligt dyrere.

tilgængelighed

I en blød markedscyklus har forsikringsselskaber typisk en masse overskydende kapital og er villige - og endda konkurrerende - at overdrage de fleste virksomheder. Når den overskydende kapital er brugt, bliver forsikringsselskaber meget mere disciplinerede om, hvem de vil yde forsikring til. På et hårdt marked er midlerne begrænsede, og forsikringsselskaber ønsker ikke at tabe begrænsede midler, fordi de skal betale fordringer. Nogle virksomheder forlader geografiske områder, eller beslutter ikke at sikre højrisiko-virksomheder. I en hård markedscyklus, mens nogle virksomheder betaler højere priser for mindre omfattende dækning, finder andre virksomheder det vanskeligt at opnå forsikring overhovedet.