Fire grundlæggende typer af økonomiske forhold, der bruges til at måle virksomhedens resultater

Nøgletal udtrykker forhold mellem regnskabsposter. Selvom de leverer historiske data, kan ledelsen bruge forhold til at identificere interne styrker og svagheder og vurdere fremtidige økonomiske resultater. Investorer kan bruge forhold til at sammenligne virksomheder i samme branche. Forhold er ikke generelt meningsfulde som frittstående tal, men de er meningsfulde i forhold til historiske data og industrielle gennemsnit.

Likviditet

Det mest almindelige likviditetsforhold er det nuværende forhold, hvilket er forholdet mellem omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser. Dette forhold angiver et selskabs evne til at betale sine kortfristede regninger. Et forhold på mere end et er normalt et minimum, fordi noget mindre end en betyder, at virksomheden har flere forpligtelser end aktiver. Et højt forhold indikerer mere af en sikkerhedspude, hvilket øger fleksibiliteten, fordi nogle af varebeholdningerne og tilgodehavender ikke kan konverteres let til kontanter. Virksomheder kan forbedre nuværende forhold ved at nedbetale gæld, konvertere kortfristet gæld til langfristet gæld, inddrive sine tilgodehavender hurtigere og købe kun opgørelse, når det er nødvendigt.

Solvens

Solvensprocenten angiver den finansielle stabilitet, fordi de måler en virksomheds gæld i forhold til aktiver og egenkapital. Et selskab med for meget gæld kan ikke have fleksibilitet til at styre pengestrømmen, hvis renten stiger, eller hvis forretningsforholdene forringes. De fælles solvensprocent er gældsaktiver og gæld til egenkapital. Fordelskvoten er forholdet mellem den samlede gæld og de samlede aktiver. Forholdet mellem gæld og egenkapital er forholdet mellem den samlede gæld til egenkapitalen, hvilket er forskellen mellem de samlede aktiver og de samlede forpligtelser.

Rentabilitet

Rentabilitetsforholdene angiver ledelsens evne til at konvertere salgs dollars til overskud og pengestrømme. De fælles forhold er bruttomargin, driftsmargin og nettoresultatmargin. Bruttomarginen er forholdet mellem bruttoresultat og salg. Bruttoresultatet er lig med salg minus omkostningerne ved solgte varer. Driftsmargenen er forholdet mellem driftsresultat og salg og nettoresultatmargin er forholdet mellem nettoindkomst og salg. Driftsresultatet er lig med bruttoresultatet minus driftsomkostninger, mens nettoresultatet er lig med driftsresultatet minus renter og skatter. Rentabiliteten, som er forholdet mellem nettoresultatet og de samlede aktiver, måler en virksomheds effektivitet ved at anvende sine aktiver til at generere overskud. Rentabiliteten, som er forholdet mellem nettoresultatet og egenkapitalen, indikerer en virksomheds evne til at opnå et afkast for sine ejere.

Effektivitet

To fælles effektivitetsforhold er omsætning på omsætning og fordringer på varebeholdninger. Lageromsætning er forholdet mellem omkostninger til varer solgt til lagerbeholdning. Et højt omsætningsomsætningsforhold betyder, at selskabet har succes med at konvertere sin beholdning til salg. Tilgodehavendeomsætningsforholdet er forholdet mellem kreditsalg og tilgodehavender, der sporer udestående kreditsalg. En høj omsætning på kundefordringer betyder, at selskabet har succes med at samle sine udestående kreditværdier.