Hvad bruges de to metoder til at rapportere netto cash flow fra driftsaktiviteter?

I regnskabsstandardens sammenfatning af erklæring nr. 95 kræves det, at et selskab rapporterer en pengestrømsopgørelse som en del af det fulde regnskabsregnskab. Netto pengestrømme fra driftsaktivitet viser mængden af ​​kontanter, som et selskab genererer gennem normal drift. Regnskabsregler giver virksomhederne mulighed for at indberette deres pengestrømsopgørelse ved hjælp af den direkte eller indirekte metode, og begge metoder rapporterer netto cash flow fra driftsaktiviteter.

Direkte metode

Den direkte metode er lettere at forstå, da det tager højde for alle større klasser af kontantbetalinger og kvitteringer for at komme til en kontantposition for kontanter fra drift, investeringer og finansieringsaktiviteter. For eksempel agglomererer en virksomhed alle sine salgskvitteringer under kontanter fra driftsaktivitet, idet der trækkes fra alle disse kontantbetalinger til sådanne udgifter som lageropkøb og lønninger.

Indirekte metode

Den indirekte metode anvender en virksomheds nettoresultat som rapporteret fra resultatopgørelsen som udgangspunkt, inden der foretages justeringer for alle kontante og ikke-kontante relaterede poster for at komme til en kontant position. Pengestrømme fra driftsaktiviteten viser nettoindtægter og tilføjer ikke-kontante omkostninger som afskrivninger på nettoresultatet. Fordi selskabet rent faktisk ikke bruger penge, når det afskrives udstyr, ser finansielle analytikere dette som et supplement til pengestillingen. En stigning i kundefordringer er en kontantomkostning, da selskabet skal finansiere sit salg før det samler de faktiske penge fra salget. Omvendt er en stigning i gældsforpligtelsen en nettoforøgelse i kontanter, da virksomheden forsvarer at foretage en betaling indtil en senere periode.

Pengestrømme fra driftsaktiviteter

Investorer, banker og andre virksomheder fokuserer på en virksomheds pengestrømsopgørelse, især kontanter fra driftsaktiviteter. En stærk netto-pengestrømsposition fra driftsaktiviteter giver et selskab med økonomisk fleksibilitet til at investere i andre dele af sin virksomhed, som f.eks. At købe, købe nyt udstyr eller betale gæld. Investeringsaktiviteter vedrører kapitaludgifter såsom nyt udstyr og finansieringsaktiviteter vedrører låntagning, udstedelse af aktier eller udbetaling af udbytte.

Indsigt

En god praksis ved analyse af virksomhedens pengestrømme fra driftsaktiviteter er at sammenligne sine regnskabsmetoder med konkurrenternes. For eksempel, da ledelsen har stor skønsbeføjelse vedrørende et selskabs afskrivningsplan, kan en virksomheds booking højere end gennemsnitlig afskrivningsomkostninger vise bedre cash flow fra driftsaktiviteter i forhold til sine jævnaldrende. På samme måde kan voksende kundefordringer signalere, at selskabet har problemer med at indsamle penge fra sine kunder, eller et selskab med over gennemsnittet skyldige gæld kan indikere, at virksomheden kunstigt forsinker betalinger for at forbedre kontantpositionen.