Formler for Sinking Fund Afskrivningsmetode

Den synkende fondsmetode er en af ​​flere avancerede afskrivningsmetoder, der er mere komplekse end de velkendte lineære og faldende balancemetoder. Metoden bruges sjældent, fordi det er noget kompliceret. Metoden er imidlertid hensigtsmæssig i visse brancher, såsom regulerede forsyningsvirksomheder, hvor afkastet af investeringen er fast, og de krævede langsigtede aktiver er dyre. Formlerne til denne metode kræver nutidsværdiberegninger.

Rolle af interesse i Sinking Fund Metoden

Under enklere metoder afskrives virksomheder kun købsprisen for langlivede aktiver, justeret for tilføjelser og forbedringer. I den synkende fondsmetode, også kaldet annuitetsmetoden, tilføjer virksomhederne en renteafgift svarende til omkostningerne ved et lån til at betale for aktivet. Virksomheder omfatter denne ekstraomkostninger for at anerkende, at de skal finansiere køb eller opførelse af aktivet.

Resultatet er, at afskrivningsomkostningerne stiger over tid, den modsatte effekt af de faldende balancemetoder. Virksomheder søger normalt at fradrage afskrivninger så hurtigt som muligt, en anden grund til at undgå den faldende fondsmetode. Metoden gør det imidlertid muligt for et firma at vide, hvor mange penge der skal sokas væk hvert år for at betale for eventuel udskiftning af aktivet. Disse besparelser kan gå ind i en reservekonto kaldet en synkende fond, som virksomheder bruger til at afsatte penge - dette er oprindelsen af ​​metodeens navn.

Sådan finder du nutidsværdien

Formlen for den synkende fondsmetode består af en tæller og nævneren:

(Nutidsværdi af aktiv / nutidsværdi af en almindelig livrente)

Begge dele bruger begrebet nutidsværdi, som er summen af ​​et aktivs pengestrømme diskonteret med en rentefaktor. Nutidsværdi udtrykker de samlede omkostninger ved aktivet i dagens dollars. Fremtidige dollars er mindre værd end dagens dollars, fordi du ikke kan tjene renter på fremtidige dollars, før du får dem, og inflationen kan røve dem af nogle af deres købekraft. Valget af diskonteringsrenten er afgørende for beregningen og bærer risikoen for, at renten kan stige over aktivets løbetid. Effekten ville være en undervurdering af den finansiering, der var nødvendig for at erstatte aktivet ved afslutningen af ​​sin tjeneste.

Beregning af taleren

Tælleren af ​​den sinkende fondsformel trækker nutidsværdien af ​​aktivets bjærgningsværdi fra dets oprindelige pris. Formlen for denne nutidige værdi er:

S / (1 + i) ^ n

Hvor:

S er bjærgningsværdien

Jeg er renten pr. periode

n er antallet af perioder.

Antag for eksempel, at du driver et forsyningsselskab, køb en elgenerator med en levetid på fem år for $ 800.000, og kend fra erfaring, at bjærgningsværdien er $ 67.388. Hvis du sætter renten til 10 procent, er den nuværende bjærgningsværdi $ 67.388 divideret med (1 plus renten) eller 1, 10, hævet til effekten 5, hvilket repræsenterer antallet af perioder. Du trækker resultatet, $ 41.843, fra $ 800.000 for at finde nutidsværdien af ​​købet, $ 758.157. Under lineær afskrivning vil dette udgøre en afskrivning på $ 151.631 om året i fem år.

En alternativ nedsættelsesfond formel subtraherer blot bjærgningsværdien fra købsprisen uden at tage nutidsværdien. Dette er enklere, men mindre præcist. Under denne metode er tælleren $ 800.000 minus $ 67.388, eller $ 732.612.

Beregner nævneren

Nævneren af ​​den sinkende fondsformel repræsenterer nutidsværdien af ​​en almindelig livrente, som er en serie af lige betalinger foretaget i slutningen af ​​hver periode. I virkeligheden er dette omkostningerne til de penge, der er nødvendige for den synkende fond. Formlen er: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

I dette eksempel udtrykkes dette som (1 minus (1 plus renten på 10 procent) hævet til den negative femte effekt) alle divideret med 10 procent renten. Løsningen er (1 - (1, 10 ^ -5)) / 10 eller $ 3, 79 for hver $ 1 investering. At dele tælleren med nævneren resulterer i et årligt beløb på $ 758.157 / $ 3.79 eller $ 200.000 afrundet. Dette repræsenterer de samlede årlige afskrivninger og renteomkostninger for generatoren.

Worked Sinking Fund Eksempel

Virksomheden skal opdele de 200 000 USD kombinerede omkostninger mellem afskrivninger og renteudgifter. Opdelingen er anderledes hvert år, fordi det afhænger af renterne på den uopskrivne eller bærende værdi af generatoren. Ved udgangen af ​​det første år er rentebeløbet 10 procent af den oprindelige $ 800.000 bogførte værdi, eller $ 80.000. Subtrahering dette fra $ 200.000 kombineret kost giver en første års afskrivning på $ 120.000, der reducerer den regnskabsmæssige værdi til $ 680.000. Gentagelse af proceduren for de resterende fire år giver årlige afskrivningsbeløb på $ 132.000, $ 145.200, $ 159.720 og $ 175.692, for i alt $ 732.612, hvilket er prisen lavere bjærgningsværdi af generatoren. Mønsteret med stigende afskrivningsbeløb afspejler de reducerede rentesatser på grund af generatorens faldende regnskabsmæssige værdi.