Forventede returberegninger på uregelmæssig pengestrøm

Både organisationer og private investorer deres ressourcer for at tjene penge på deres investeringer. Lønsomhed kan måles ved hjælp af enten indkomst eller afkast. Indtægter er ændringen i investorens finansielle beholdning på grund af investeringen, mens afkast er forholdet mellem indkomsten på investeringen og investeringsomkostningerne. Under usikre omstændigheder kan sandsynligheden for mulige resultater bruges til at beregne forventet afkast. Forventet afkast af uregelmæssige pengestrømme beregnes ved hjælp af samme formel som forventet afkast af andre tal, herunder både indkomst og afkast.

Vend tilbage

Retur er den indtjening, der tjenes på en investering, oftest udtrykt som en procent snarere end en numerisk figur. Det beregnes som de indtægter, der opnås på investeringen minus investeringsomkostningerne divideret med investeringsomkostningerne. For eksempel, hvis en virksomhed har tjent $ 200 i renter ud over hovedstolens afkast på en $ 2.000-obligation, har virksomheden opnået et 10-procentigt afkast af sin investering. Virksomheden beregner denne figur ved at trække $ 2.000 fra $ 2.200 og derefter dividere forskellen på $ 200 med $ 2.000 for at få 10 procent.

Forventet Retur

Forventet afkast er det gennemsnitlige afkast ud af en mulig rækkevidde af afkast. Det beregnes som summen af ​​alle afkast multipliceret med sandsynligheden for disse afkast. F.eks. Hvis en virksomhed har en 50 procent chance for et 12-procentigt afkast, en 25 procent chance for et 8-procentigt afkast og en 25 procent chance for et 4-procentigt afkast, beregner denne virksomhed det forventede afkast til være 7 procent, beregnet som summen af ​​6 procent plus 2 procent plus 1 procent.

Uregelmæssig pengestrøm

Kontantstrøm kan defineres som en sekvens af indtægter og / eller udgifter over en eller flere tidsperioder. Pengestrømme refererer til indtægter eller kvitteringer; I kontrast hertil henviser kontantudløb til udgifter eller udgifter til kontanter. Uregelmæssige pengestrømme er såkaldte fordi de er uventede af virksomheden og dermed ikke taget i betragtning i deres forudsigelser. Som sådan er det sværere at beregne det forventede afkast af uregelmæssige pengestrømme.

Forventet afkast på uregelmæssig pengestrøm

Uregelmæssige pengestrømme kan komme i en af ​​to former - enten helt uventede begivenheder, der helt overrasker virksomheden eller blot begivenheder med meget usikre resultater. Forventet afkast kan stadig beregnes for den anden form for uregelmæssige pengestrømme, men ikke for den første, fordi der ikke er noget tilgængeligt til beregninger. Hvad angår den anden form for uregelmæssige pengestrømme, kan en virksomhed producere skøn over mulige resultater ved hjælp af de tilgængelige data og derefter bruge dataene til at beregne forventet afkast. De forventede afkast tal, der produceres ved hjælp af denne proces, er kun lige så gode som de data, der førte til dem - jo bedre de data, der anvendes i estimaterne, jo bedre er det forventede afkast talet produceret ved hjælp af dem. F.eks. Hvis en virksomhed anslår en 50% chance for en 10% afkast og en 50% chance for et 8% afkast for at beregne et forventet afkast på 9%, er det ikke meget nyttigt, hvis det drejer sig om ud fra, at virksomhedernes skøn skulle have været 20 procent af et 10 procent afkast og 80 procent af et 8 procent afkast for at beregne et forventet afkast på 8, 4 procent.