Udøvelse af aktieoptioner Vs. Sælger på det åbne marked

Aktieoptioner er kontrakter mellem to parter til køb eller salg af selskabsbeholdning på et senere tidspunkt ved en indskrevet forudbestemt pris. Millioner af aktieoptioner handles hver dag på de finansielle markeder, og i praksis er parterne anonyme. Aktieoptioner er volatile, og de ændrer sig hurtigt i pris som følge af udsving i den underliggende aktie. Når du ejer en aktieoption, kan du sælge den senere til en fortjeneste eller tab eller du kan "udøve" muligheden og starte en børshandel baseret på kontraktens vilkår. Alle aktieoptioner udløber, og du skal bestemme, hvordan du skal håndtere en stilling inden udløbet.

1.

Identificer købsprisen for den aktieoption, du holder i din mæglerkonto.

2.

Identificer den aktuelle værdi af den aktieoption, du holder i din konto.

3.

Subtraher din oprindelige købspris for aktieoptionen fra den aktuelle pris. Dette vil give dig enten et overskud eller et tab i positionen. På grund af volatiliteten af ​​aktieoptioner vil graden af ​​overskud eller tab normalt eskalere med tiden. Risiko-til-belønningsforholdet mellem aktieoptioner er blandt de højeste af alle finansielle instrumenter.

4.

Beregn provisionsomkostningerne ved at sælge aktieoptionen på det åbne marked, hvis det for øjeblikket er en tabt position med et nettotab. Kommissionen vil variere betydeligt mellem mæglere. At miste aktieoptioner har ofte mindre værdi end omkostningerne ved handel med dem. Af denne grund kan det være mere gavnligt at bare lade optionen udløbe som værdiløs i stedet for at øge tabet gennem provisioner.

5.

Spekulere på den underliggende bestands langsigtede prisadfærd, hvis din aktieoption er værdifuldt, og din position sidder på en nettovinst. Aktieoptionen udløber i sidste ende, så du skal beslutte, om du vil sælge muligheden for overskud eller udnytte optionen og købe eller sælge aktier baseret på dens vilkår. Aktiebeholdninger udløber ikke og er bedre værktøjer til langsigtet spekulation.

6.

Sælg nogle eller alle aktieoptioner på det åbne marked, hvis det for øjeblikket er rentabelt, og du har ikke stærke ideer om, hvor den underliggende aktie går. Mange muligheder handlende udøver ikke deres valgstillinger. I stedet køber og sælger de muligheder lige som de ville lagre, men nyd den større volatilitet og potentielle fordele, som mulighederne giver. Fordi optionerne i sidste ende udløber, er optionshandel velegnet til kortsigtede handlende, der ikke spekulerer på langsigtede lagerudsigter.

7.

Udnytt aktieoptionen, hvis det er værdifuldt, dets udløbsdato er overhængende, og du vil forblive udsat for yderligere priskonkurrence i den underliggende aktie. Din aktieoption kan have værdsat pænt, men positionen vil til sidst ende. Den eneste måde at forblive involveret i den underliggende aktie på ubestemt tid på dit oprindelige indgangspunkt er at overføre opsætningsvilkårene til en reel aktiehandel. Når optionen er udnyttet og konverteret til en aktiehandel, vil du ikke længere holde opsætningskontrakten selv.

Ting, der er nødvendige

• Aktieoptioner position

Tip

• Der er normalt lidt fordel for at udøve en tabende mulighed. Hvis optionen har ringe værdi, er dens vilkår ikke længere gunstige ud fra markedsforholdene. At udøve en tabende mulighed betyder normalt, at du vil købe aktier til en pris, der er højere end den nuværende markedsværdi, eller sælge aktier til en pris, der er lavere end den nuværende markedsværdi. En af disse scenarier giver ringe mening for de fleste investorer.

Advarsel

• Udøvelse af en aktieoption påløber et træningsgebyr hos de fleste mæglere. Dette gebyr er typisk mellem $ 15 og $ 25 for at udøve hele stillingen, uanset antallet af kontrakter, der er inkluderet i transaktionen.