Eksempler på en virksomhedsevaluering

En forretningsevaluering, også kendt som virksomhedens værdiansættelse, måler en virksomheds pengemæssige værdi. Mens begrebet måling af virksomhedens værdi virker som en simpel ide, kan de forskellige metoder, der bruges til at beregne værdien, give meget forskellige resultater. Nogle af disse metoder er afhængige af at bestemme virksomhedens nettoformue fra årsregnskabet, mens andre afhænger af det beløb, som virksomheden genererer, eller det beløb en køber er villig til at bruge til at erhverve sine aktiver.

Nettoværdi

En metode, der bruges til at levere en virksomhedsevaluering, er at undersøge balancen. Balancen viser selskabets aktiver og passiver. Aktiver er poster, som virksomheden bruger til at tjene penge, såsom udstyr, software og intellektuel ejendomsret. Forpligtelser afspejler de gæld, som selskabet skylder, såsom banklån, kreditkort og gældsforpligtelser. Forskellen mellem aktiver og forpligtelser er selskabets "nettoværdi", hvilket også afspejler værdien af ​​egenkapitalen i virksomheden.

Sammenligningsanalyse

En anden metode, der bruges til at bestemme virksomhedens værdi, er at sammenligne målvirksomheden med en konkurrent af samme størrelse og statur i sin branche. Værdien af ​​et konkurrerende firma giver evaluatørerne et klart benchmark for målvirksomhedens potentielle værdi. Denne analyse omfatter sammenligning af flere faktorer mellem de to virksomheder, såsom deres historier i branchen, deres markedsandele, deres ledelsesmetoder og økonomiske forhold, da det komparative selskab blev solgt.

Udnyttelsesgrad

Små virksomheder tager ofte gæld til at finansiere deres opstartsoperationer og ekspansionsplaner. Forholdet mellem selskabets gæld til andre facetter af virksomheden viser evaluatørerne den mængde gældsbelastning virksomheden bærer. Disse gearingsforhold omfatter gæld i forhold til egenkapital, gæld i forhold til aktiver og renteudbetalinger kontra cash flow. Et andet mere komplekst forhold er renteudbetalinger i forhold til resultat før renter, skatter, afskrivninger, også kendt som EBITDA. Investorer ser typisk høj gældskvoter som højrisiko-, højbelønningsmuligheder.

Indkomstanalyse

Den vigtigste succesfaktor for enhver lille virksomhed er dens evne til at generere indkomst, så et centralt aspekt ved evalueringen er, at analysere virksomhedens potentielle indtjening. Et selskab med stærkt pengestrømme udgør en glimrende mulighed for investorer, så de vil placere en højere værdi på en sådan virksomhed. Evaluatorer vil også undersøge hver kilde af denne indkomst for sin størrelse, pålidelighed og overhead for at afgøre, om virksomheden har stærke investeringsmuligheder.