Virkningerne af en Corporate Restructuring Strategy

Virksomheder møder lejlighedsvis økonomiske og operationelle vanskeligheder, der kan føre til deres død. Envejsselskaber undgår en fuldstændig nedlukning gennem en omstrukturering, hvilket reducerer niveauet og sværhedsgraden af ​​de finansielle tab. En omstrukturering indebærer forhandlinger om de forskellige holdninger, der tages af investorer og ejere, der ejer egenkapitalen og långivere og kreditorer, der kontrollerer gælden. Det endelige resultat giver generelt en fredelig opløsning til en stresset tilstand.

Omstrukturering Defineret

En omstrukturering indebærer en radikal ændring af virksomhedens organisatoriske, økonomiske og driftsmæssige struktur til permanent og hurtigt at løse alvorlige økonomiske og operationelle problemer, der kan føre til et selskabs nedlukning eller likvidation. Med en omstrukturering ændrer virksomheder kontraktforhold med gældshavere og kreditorer, aktionærer, medarbejdere og andre interessenter. Omstrukturering fungerer i det væsentlige som en tilbundsgående omorganisering, der gennemføres for det primære formål at returnere et selskab til rentabilitet og produktivitet.

Finansiel omstrukturering - Gældsswap

Når virksomheder bruger en finansiel omstruktureringsstrategi, ændrer de virksomhedens kapitalstruktur. De kan erstatte gælden med egenkapitalen. Når en virksomhed udskifter sin gæld, eliminerer den eksisterende aktionærer. I stedet for en likvidation eller konkurs overtager gældsindehaverne selskabets aktiver og modtager krav på fremtidige indtægter i form af nyemitterede aktier. Gældsbrugere accepterer ofte dette arrangement, når afskaffelsen af ​​renter og hovedstolpenge styrker virksomhedens finansielle stilling væsentligt. Aktionærer modtager typisk ikke noget.

Finansiel omstrukturering - Gældsbelastning

Alternativt kan et selskab indlæse balancen med gæld for at finansiere køb af eksisterende aktionærer. Denne gældsbelastningsstrategi benævnes ofte en leveraged buyout. Virksomheder bruger gældsindlæsningsstrategien for at sætte en grundlægger i stand til at købe aktierne fra sine medstiftere. Selskabet tilbagekøber og trækker aktierne tilbage og bruger derefter pengestrømme til at nedbetale gælden.

Organisatorisk omstrukturering

En organisatorisk omstruktureringsstrategi indebærer omlægning af operationer og ledelsesrapporteringsstrukturer til at løse og rette op på de operationelle problemer, der førte til virksomhedens nødlidende stilling. En omstruktureringsorganisation bruger nedskæring for at eliminere dyre overhead og gøre det muligt for et selskab at vende tilbage til rentabiliteten. Opløsninger af uvæsentligt personale, procesredigering, lukning af lokaler og genforhandling af eksisterende kontrakter er alle resultatet af denne strategi. For yderligere at reducere omkostningerne kan virksomhederne omstrukturere kompensations- og ydelsespakker for medarbejdere, som forbliver.

Portefølje omstrukturering

En afhændelsesstrategi er en type porteføljeomstruktureringsstrategi. Virksomheder sælger, lukker eller spinder ulønsomme, pengeskabende divisioner og datterselskaber eller dem, der ikke længere passer til sin strategi. Porteføljeomlægning gør det muligt for et selskab at fokusere på sine kerneaktiviteter og øge den tiltrængte kapital. Det kan bruge provenuet fra disse transaktioner til at styrke sin kerneforretning eller erhverve andre virksomheder, der passer nøje sammen med sin strategi og bidrager til en rentabel bundlinje.