Direkte Vs. Indirekte cash flow metode

En virksomhed rapporterer om indtægter og omkostninger i resultatopgørelsen. Da de fleste virksomheder anvender periodiseringsregnskaber, viser resultatopgørelsen lidt om pengestrømme ind i og ud af virksomheden. For at opnå en forståelse af pengestrømme vender virksomhederne til pengestrømsopgørelsen, som omfatter et afsnit, der omregner indtægter på kontante basis. Du kan vælge mellem de direkte og indirekte metoder til at rapportere operationelle pengestrømme.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen indeholder afsnit for tre sæt aktiviteter: drift, investering og finansiering. Kun transaktionsafsnittet omhandler spørgsmålet om direkte kontra indirekte pengestrømme. Ved at sammenligne driftssektionen med resultatopgørelsen, kan du identificere forskellene i timing mellem indkomst og kontantindsamling. Sammenligning viser også tidsforskelle mellem udgifter og kontantbetalinger. Store forskelle kan tyde på, at virksomheden er meget aggressiv ved at indregne indtægter, eller at virksomheden bruger mange penge til at købe eller vedligeholde aktiver, hvilket ikke fremgår af resultatopgørelsen.

Direkte metode

Når du bruger den direkte metode, opregner du kontantstrømme i afsnittet om driften af ​​pengestrømsopgørelsen. Pengestrømme som følge af operationer stammer fra kundesamlinger og kontant betalt til leverandører, medarbejdere og andre. Afsnittet indeholder også kontant betalt for indkomstskat og renter. Problemet med at forsøge at bruge den direkte metode er, at et firma muligvis ikke opbevarer oplysningerne i den ønskede formular. Virksomheder, der anvender periodiseringsregnskaber, klumper sammen kontant- og kreditsalg - de skulle derfor gøre særlige bestemmelser for at spore kontantsalg særskilt.

Indirekte metode

I den indirekte metode justerer du nettoindtægterne for at konvertere den fra en periodisering til et kontante grundlag. Dette kræver, at du tilføjer ikke-kontante udgifter som afskrivninger, afskrivninger, tabsforpligtelser for tilgodehavender og eventuelle tab ved salg af et anlægsaktiver. Du justerer også nettoresultatet for ændringer mellem start- og slutkontosaldi i omsætningsaktiver - eksklusive kontante og kortfristede forpligtelser for perioden. Disse konti omfatter kundefordringer, lagerbeholdning, leverancer, forudbetalte aktiver, forpligtelser og ikke-indtjening.

Overvejelser

Den indirekte metode bruger let tilgængelige oplysninger, og de fleste virksomheder finder det lettere at ansætte. Ledelse og aktionærer kan være bekymrede, hvis en virksomhed konsekvent rapporterer nettoindkomst overstiger pengestrømme - de vil gerne identificere kilderne til ikke-kontante indtægter og afgøre, om disse maskerer alvorlige problemer med virksomheden. Hvis du mener at "kontanter er konge", vil du se på pengestrømsopgørelsen for at måle virksomhedens likviditet - evnen til at betale regninger og undgå at misligholde gælden. Kontanter mangler kan føre til konkurs, mens overskydende kontanter kan indikere et behov for at tage skridt som stigende investeringer, nedbetale gæld, øge executive løn eller uddele udbytte.