Hvad er funktionerne i en Escrow-konto?

Omkostningerne ved bolig ejerskab omfatter pant betaling, samt ejendomsskat og boligejer forsikring. Långivere udnytte escrow konti, der fungerer til at holde penge til ejendomsskat og forsikring betalinger. Opretholdelse af en escrow konto er et fælles krav mange pant långivere pålægge deres låntagere.

Definition

Escrow-konti er en form for opsparingskonto, som långiveren opstiller på dine vegne. En tredjepart styrer typisk kontoen for långiveren. De udbetalinger, du giver til långiveren, opbevares på kontoen, indtil betaling for ejendomsskat eller boligejerens forsikringspræmie skal betales. Långiver betaler regningerne direkte i stedet for at sende dig en check for at foretage betalingerne.

Månedlige betalinger

Din långiver bestemmer, hvor meget du skal betale hen imod escrow hver måned baseret på årlige omkostninger ved skat og forsikring. Långiveren beregner det samlede beløb, der skal betales for hver og fordeler med 12 for at nå frem til det månedlige beløb, som du er ansvarlig for. For eksempel, hvis de samlede ejendomsskatter er $ 3.000, og boligejerens forsikringspræmie er $ 600, svarer dette til i alt $ 3.600 for året eller et månedligt beløb på $ 300. Derudover vil de fleste långivere samle lidt ekstra fra dig, hvis der er en uventet stigning i de skyldige beløb. Dog kan i lov kun to måneders ekstra betalinger afholdes. I dette tilfælde er det lig med $ 600.

Escrow vurderinger

Långiveren vurderer din deponering hvert år for at afgøre, om ændringer i betalingsstrukturen er nødvendige. Over tid vil din månedlige betaling sandsynligvis ændre sig, fordi ejendomsskatter og forsikringspræmier også ændres. Den resulterende escrowjustering afspejler forskelle i betalinger, uanset om de stiger eller falder. Når vurderingen er foretaget, giver långiveren en redegørelse for det foregående års aktivitet og nye beregninger for det kommende år. Hvis der af en eller anden grund var en overage eller mangel på kontoen, forklarer långiveren også dette. Overage refunderes normalt eller anvendes til næste års betalinger. Mangler kan tilbagebetales i et fast beløb eller spredes i løbet af året afhængigt af, hvad långiveren ønsker.

Påkrævet Escrow

Fordi långiveren er interesseret i din ejendom, indtil lånet er betalt fuldt ud, ønsker det at sikre, at diverse udgifter betales til tiden. Manglende betaling af ejendomsskatter kan resultere i en skattepension eller skat afskærmning salg. Hvis du ikke har en nuværende boligejerforsikring, kan du være i et totalt økonomisk tab, hvis dit hjem er beskadiget eller ødelagt i en katastrofe. Ingen af ​​disse situationer er gunstig for långiverens investering, så det beskytter sig ved at bruge escrow-kontoen. Ikke alle er forpligtet til at have en escrow-konto, når realkreditlånet er opstået. Men låntagere med mindre end 20 procent for en forskudsbetaling skal typisk åbne escrow-konti.