Hvad er ulemperne ved pengestrømgenerering?

Hvor godt en virksomhed styrer pengestrømme, kan i høj grad afgøre, om dørene forbliver åbne eller om virksomheden permanent lukker. US Small Business Administration rapporterer, at kun omkring halvdelen af ​​alle nye små virksomheder overlever de første fem år, og af dem, der lukker, er utilstrækkelig kapital en af ​​hovedårsagerne til misligholdelse. Positive pengestrømme er afgørende for at generere overskud. Mens der er måder at generere cash flow i løbet af en flaskehals eller kortvarig nødsituation, kommer hver med en tilknyttet pris.

Cash Flow Basics

Pengestrømme er pengestrømmen, der kommer ind og går ud af en virksomhed, der i sidste ende afgør, om en virksomhed opfylder sine arbejdskapitalbehov. Positivt pengestrømme betyder, at penge, der kommer i en virksomhed fra salg og tilgodehavender, er større end de penge, en virksomhed betaler for driftskapitalomkostninger som løn, drift og gældsudgifter. Pengestrømsudstedelser opstår ofte under sæsonmæssige eller cykliske udsving, der for eksempel kræver yderligere arbejdskapital til at købe lagerbeholdninger i feriesæsonen eller lønninger i løbet af en sæsonnedgang i salget.

Interne muligheder

Advance planlægning kan give muligheder for at forbedre cash flow uden at ty til mere dyre eksterne metoder. Selvom hver især har tilknyttede ulemper, er de proaktive foranstaltninger, der kan forbedre kontantstrømmen i det lange løb. Den første mulighed er at stramme kreditkravene for butiksbaserede kreditkort, hvilket også kan reducere indtægter fra salg. Den anden er at acceptere nationale kreditkort, der rabat hvert salg med omkring 2 procent til 5 procent. Den tredje mulighed er at tilbyde rabatter til kunder, der betaler deres regninger inden forfaldsdagen, en mulighed, der i sidste ende vil reducere indtægter fra tilgodehavender.

Eksterne metoder

Fælles pengestrømgenereringsmetoder omfatter factoring, kreditlinjer og kortfristede banklån. Factoring refererer til at sælge hele eller en del af tilgodehavender til en tredjepart kaldet factoring selskab. Factoring selskabet opkræver et gebyr på omkring 2 procent til 6 procent af de samlede tilgodehavender. Lån af kredit og kortfristede lån kan komme fra långivere med speciale i cash flow finansiering eller fra en bank. En ulempe for en ny virksomhed er, at kreditter og kortfristede lån enten ikke kan være tilgængelige eller komme med renter, der gør hver en dyr løsning.

Ulemper

Pengestrømgenerering bliver nødvendig, når en virksomhed ikke har nok penge til at finansiere sæsonbetingede eller andre driftskapitalbehov. Negative pengestrømme problemer, der forårsager et behov for cash flow generation har to forskellige ulemper. Den første er, at pengestrømme er en af ​​de vigtigste måder at vurdere en virksomheds økonomiske sundhed på. Pengestrømgenerering kan tyde på, at en virksomhed bliver dårligt forvaltet og har økonomiske problemer. For det andet er det, mens pengestrømgenerering giver en hurtig kortfristet løsning, diskontering og renteudgifter er driftskapitalomkostninger, som kan tjene til yderligere at reducere pengestrømmen på lang sigt.