Hvad er gearing i regnskab?

Virksomheder bruger en række analytiske værktøjer og nøgletal til at afgøre, om tallene i deres årsregnskab viser økonomisk sundhed og stærk præstation. De bruger også disse til at identificere problemer og potentielle løsninger. Gearing er et sådant analyseværktøj; det gør det muligt for virksomhederne at vurdere deres kapitalstruktur eller selskabets brug og blanding af gæld og egenkapital.

Gearing Definition

Gearing er et gearingsforhold svarende til gælden til egenkapitalforholdet. Gearing sammenligner mængden af ​​gældsfinansiering i sine forskellige former til størrelsen af ​​ejerens egenkapital eller totalkapital. I modsætning til andre økonomiske forhold fokuserer gearing mere på begrebet finansiel gearing end den nøjagtige ratio beregning. Derfor giver forskellige regnskabsbøger forskellige forholdsformler til beregning af gearing. Gearing er et vigtigt begreb at forstå, fordi et højt gældsniveau kan påvirke din virksomheds økonomiske ressourcer.

Gear Ratio - Eksempel 1

Gearing ratio beregninger varierer med formålet med beregningen. For eksempel overvejer Capital Bank at låne penge til din virksomhed via et syvårigt lån. Som en senior långiver, hvis din virksomhed fejler, vil din virksomheds aktiver først blive brugt til at tilbagebetale Capital Bank og de øvrige senior långivere. Kortfristede gældsholdere ville kun blive tilbagebetalt, hvis der var penge tilbage efter at have betalt de senior långivere. Derfor er Capital Bank, som er mest bekymret over din virksomheds evne til at tilbagebetale lånet, kun betragtet langfristet gæld, uden at ignorere enhver kortfristet gæld i sin gearing ratio beregning. Det beregner to gearingsforhold - andelen af ​​rentebærende langfristet gæld til ejerens egenkapital og andelen af ​​rentebærende langfristet gæld til totalkapital.

Gear Ratio - Eksempel 2

En anden långiver, ABC Capital, overvejer at udvide din virksomhed til en usikret kreditlinje. Hvis din virksomhed mislykkedes, ville ABC Capital være en af ​​de sidste i køen, der skulle tilbagebetales. Det betyder, at ABC Capital vil blive tilbagebetalt efter alle sikrede kreditorer, men før andre usikrede kreditorer, herunder kreditkortudbydere og leverandører. Derudover kan alle investorer, der besidder foretrukne aktier, der betaler garanteret, udbetale fast udbytte før ABC Capital. Derfor beregner ABC Capital gearing på to måder - ved at dividere summen af ​​al gæld og foretrukket aktiebeholdning af ejerens egenkapital og ved at dividere summen af ​​al gæld og foretrukket aktiebeholdning efter den samlede kapital.

Betydningen af ​​at forstå gearing

Et højt gearet selskab er en med en stor del af sin samlede kapital indeholdt i fastrente- og udbytteproducerende gæld eller foretrukne aktier. I en økonomisk nedtur eller efter tabet af en stor kunde kan din virksomhed have problemer med at gøre sin interesse og hovedstolpenge, hvis det er et højt gearet selskab. Det reducerede overskud og pengestrømmen kan ikke understøtte den store gældsbelastning og betydelige rentebetalinger, der er forbundet med høje gearkvoter.