Hvad sker der, når afskrivninger ikke tilføjes tilbage til cash flow?

Det er ret nemt at finde ud af, hvor meget penge et lille firma har på hånden. Dette tal er tydeligt angivet i balancen. Hvordan virksomheden endte med denne kontanter kræver dog en dybere analyse. For at få en bedre forståelse af kontantbevægelser skal du udarbejde en oversigt over pengestrømme og overveje både kontante og ikke-kontante udgifter, såsom afskrivninger.

Fortjeneste vs Kontantstrøm

Uanset om du kører et multinationalt selskab eller et lille vaskeri, skal du spore rentabilitet og pengestrømme separat. Mens rentable virksomheder har tendens til at generere positivt pengestrømme, er der årsager til rentabilitet og likviditet, hvilket er et fancy udtryk for tilgængelighed af kontanter, kan afvige. Lønsomt salg på kredit, regninger i forbindelse med tidligere udgifter, der endnu ikke er betalt, afskrivningsomkostninger og flere andre poster, resulterer i forskelle mellem overskud og virksomhedens likvide beholdning.

Pengestrømsopgørelse

For bedre at analysere de disponible kontanter skal du udarbejde en pengestrømsopgørelse, der består af tre sektioner: pengestrømme fra drift, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Ved beregning af pengestrømme fra operationer begynder du med netto overskud og tilføjer ikke-kontante udgifter til nettoresultatet, mens der trækkes kontantudbetalinger, der ikke har nogen indflydelse på rentabiliteten. Afskrivninger er et eksempel på tilføjelser, mens nettoforhøjelsen af ​​kundefordringer ville være et fradrag.

Afskrivninger

Afskrivninger er værdiforringelsen af ​​et selskabs aktiver fra brug. En firmabil købt til $ 20.000 og forventes at være værd $ 16.000 efter et års brug vil have afskrevet med $ 4.000. Virksomheden skal indregne denne $ 4.000 som en udgift, selvom der ikke er foretaget en faktisk kontant udbetaling til dette. Ud over $ 4.000, der vil reducere rentabiliteten med samme beløb, vil den registrerede værdi af bilen i balancen, også kendt som bogført værdi, falde med $ 4.000 ned til o $ 16.000.

Undladelse af at tilføje afskrivninger

Manglende tilføjelse af afskrivningsudgifter til rentabilitetsgraden ved udarbejdelse af pengestrømsopgørelse vil resultere i en fejlagtig pengestrømme. Selvom afskrivninger er en legitim omkostning og skal anerkendes, er det ikke en kontant udbetaling. Selskabets pengestilling skal derfor være større med dette beløb end det, der alene er angivet med rentabilitetsfiguren. Husk, at hverken cash flow eller rentabilitet fortæller hele historien om et firma. Friske virksomheder skal generere både tilstrækkelige kontanter og nok overskud til at overleve i det lange løb. Høj fortjeneste, men lav eller negativ kontantstrøm kan resultere i manglende evne til at betale kommende regninger. Det modsatte betyder, at virksomheden genererer penge, men i det lange løb. kan ikke holde op med dette, medmindre det begynder at generere overskud også.