Finansiel standby Vs. Performance Standby på en kreditkort

Kreditbreve er juridiske instrumenter, der yder en finansiel garanti. De forsikrer modtageren om, at der vil blive foretaget betalinger eller ikke-finansielle forpligtelser udført af en sælger eller leverandør. Standby-kreditkort er i det væsentlige fejlsikrede enheder: Hvis køberen ikke opfylder betingelserne i kontrakten, kan modtageren aktivere standby-kreditkortet, som herefter giver kompensation.

Et Standby Letter of Credit Eksempel

Sig et firma underkaster $ 500.000 forsikring skrevet af Lloyd's of London. I stedet for at kræve, at underskriveren deponerer penge hos Lloyd's, accepterer selskabet et bank-udstedt standby-kreditbrev. Banken opkræver garantien for garantien og kræver, at hun enten beholder midler svarende til forsikringsbeløbet, der er indskrevet på depositum eller for at give banken ubetinget kontrol over sin lagerkonto med tilsvarende eller større aktiver. Hvis de underkrevne politikker udsættes for tab, som underskriveren ikke refunderer, kræver Lloyds betaling fra banken, som derefter afvikler dette beløb fra underskriverens lagerkonto.

Uigenkaldelig Nature of Standby Letters of Credit

Et væsentligt kendetegn ved et standby-kreditbrev er, at det er uigenkaldeligt, hvilket gør det funktionelt næsten det samme som kontanter. Når den først er udstedt, kan køberen ikke tilbagekalde det undtagen i det sjældne tilfælde af bedrageri, der er bevist i retten. Den uigenkaldelige standby kreditbrev er, hvad der gør det til et stærkt finansielt instrument, der gør det muligt for køberen at drage nytte af brugen af ​​midler, som banken garanterer modtageren vil modtage på en senere betinget efterspørgsel.

Finansielle Standby Letters of Credit

Standby kreditkort er enten finansielle standby bogstaver af kredit eller performance standby kreditkort. Finansielle standby-kreditbreve er uigenkaldelige virksomheder af en bank, der garanterer modtagerens tilbagebetaling af købers finansielle forpligtelse. Bankens garanti for, at den vil betale en underskrivers forpligtelse til at tilbagebetale Lloyds til forsikringstab, er et finansielt standbybrev. Alle finansielle standbybreve af kredit har en konverteringsfaktor på 100 procent. Alt hvad der skyldes, betales fuldt ud.

Performance Standby Letters of Credit

Prestationsstandby-kreditkort er uigenkaldelige virksomheder fra en bank for at udbetale modtageren i tilfælde af, at køberen undlader at udføre en ikke-finansiel kontraktlig forpligtelse. Disse betragtes som "transaktionsrelaterede uforudsete", der konverteres til 50 procent af det samlede transaktionsbeløb. I praksis har præstationsgarantier ofte en forpligtet forpligtelse over for standby-kreditkortet. Prestationsstandby-kreditkort, for eksempel, kan udstedes til en bygherre for at sikre entreprenørens tilfredsstillende opfyldelse af en byggekontrakt. Et Federal Reserve brev bemærker, at de fleste standby kreditkort er finansielle, snarere end resultater, kreditkort. Hvis køberen for eksempel garanterer modtageren at udføre en eller anden tjeneste eller at betale en økonomisk straf for manglende opfyldelse, gør det forhold, at der er en økonomisk sanktion, en finansiel, snarere end præstation, standby-kreditbrev, selv om mangelfuld præstation udløser efterspørgslen