Home Equity Loan Problemer

Home equity lån, eller dem, der normalt finansieres efter en første pant er på bøgerne, er normalt mindre boliglån. Disse lån bruges ofte til at konsolidere gæld, foretage store indkøb, herunder både, collegeundervisning eller biler, og gøre hjem forbedringer. Disse lån er ret almindelige. Disse egenkapitallån kan dog være farlige. Hvis de håndteres ukorrekt, kan disse lån drive husejere til randen af ​​afskærmning.

Revolving Debt

Mange home equity lån er revolverende gæld. Disse lån kaldes HELOCs eller Home Equity Lines of Credit. På mange måder er disse lån simpelthen forherligede kreditkort. De er struktureret på nøjagtig samme måde. En forbruger har en kreditgrænse, og betalingen, som er en minimumsbetaling, er baseret på den resterende saldo. Hvis et boligejer ikke betaler meget mere end minimumsbetalingen, vil den resterende saldo på et HELOC-lån forblive stillestående.

Gebyrer

Home equity lån kommer normalt med ret store gebyrer. Endnu værre, mange långivere giver nu forbrugerne mulighed for at finansiere disse gebyrer i lånet selv, snarere end at betale dem på forhånd ved lukning. Som følge heraf kan balancen i boliglånet hurtigt blive overvældende. For eksempel, hvis en forbruger tager et $ 50, 000 home equity lån med $ 5.000 i gebyrer, kan han ende med et $ 55.000 andet pant hvis han vælger at finansiere gebyrerne også.

Undervands

Hvis et hjems værdi er mindre end balancen i realkreditgælden, betragtes det som "undervands". Boligejere, der har undervands egenskaber, har som regel ikke længere adgang til at betale dem blot som aftalt. Andet realkreditlån kan sætte boligejere under vand, især hvis den samlede resterende egenkapital i et hjem bruges til at sikre et andet pant. Markedsværdierne svinger med stor regelmæssighed, og enhver dybgang i ejendomsværdier kan få hjem til at gå under vand.

Justerbare priser

Mange andre realkreditlån, især HELOC'er, kommer med justerbare eller variable renter. Disse satser kommer ofte som "teaser" værdier, men har potentialet til at svinge. For eksempel, siger en kunde har et hjem egenkapital lån med en initial rente på 5 procent, men om to år vil renten ændre sig til prime rate plus 6 procent. Mens ingen ved, hvornår hovedrenten vil være om to år, kan den være så høj som 10 procent - efterlader kunden en 16 procent rentesats. Justerbare renter er farlige.

Misforståelser

Nogle kunder, der ikke er bekendt med realkreditbranchen, kan ikke engang indse, at et HELOC-lån er sikret med egenkapitalen i hjemmet. Dette er især farligt. En standard på selv en lille kreditlinje mod hjemmet kan udløse afskærmningsprocedurer. Låntagere skal være særlig opmærksomme på at gennemgå alle lånebetingelser på andet realkreditlån, inden de underskriver nyt papirarbejde.