Effekter af stigende rente på en balance

Stigende satser påvirker alle segmenter af økonomien. Virksomhederne lider især af en stigning i gennemsnitsrenten. Højere renter har både direkte og indirekte virkninger på virksomheder, som alle falder ned i balancen. Uanset om du er en investor, leverandør eller virksomhedsejer, er det derfor afgørende at forstå forholdet mellem balancemetri og renter i den bredere økonomi.

passiver

Jo højere rentesatser, jo mere en låntager skylder. Som følge heraf vil stigende renter medføre større forpligtelser i balancen; Nettolånforpligtelsen, der er reflekteret på en virksomheds balance, omfatter den oprindelige sum lånte såvel som påløbne og hidtil ubetalte renteudgifter. Mens hovedstolen ikke kan gå op som følge af højere satser, vil renten skyldes långiveren, hvilket resulterer i en højere samlet lånebalance. Virksomheder, der har låst i langfristede lån forud for stigningen i satser, er immune for denne effekt, i det mindste indtil de skal låne igen.

Aktionærkapital

Højere satser betyder højere renteudgifter, hvilket resulterer i lavere overskud. Jo lavere virksomhedens rentabilitet er, desto lavere er aktiekapitalen. Dette giver konceptuel mening, fordi summen af ​​passiver og egenkapital på en balance svarer til summen af ​​aktiver. Da højere satser medfører en stigning i passiver og ikke har nogen effekt på aktiver, skal aktiekapitalen aftage for at bevare ligestilling mellem de to parter. Ikke alle virksomheder beholder indtjeningen i balancen, men vælger i stedet at distribuere dem til aktionærerne i form af udbytte. Sådanne virksomheder registrerer ikke nødvendigvis lavere egenkapital på deres balance, men vil i stedet uddele mindre i udbytte.

Effekt på salg

Når der er en bred stigning i satser i en økonomi, vil renten på både erhvervsliv og personlige lån stige op. Låne penge via kreditkort, realkreditlån eller auto lån vil blive dyrere. Dette begrænser forbrugernes udgifter til stort set alle former for produkter og tjenester, hvilket resulterer i lavere salg for de fleste virksomheder. Dette vil også føre til lavere overskud og dermed mindre egenkapital i balancen. Mens virksomheder, der slet ikke har nogen lån på balancen, kan undgå højere rentegodtgørelser, er rammen om salg og rentabilitet som følge af højere satser uundgåelig for de fleste virksomheder.

Paradoksale virkninger

Hvis stigningen i satser er overdreven, kan virksomhederne faktisk se et fald i den samlede sum af lån, der er opført på deres balancer. Det skyldes, at lån kan blive uoprettelige, hvilket resulterer i mindre låntagning og mindre investeringer. I sådanne tilfælde vil aktiverne også falde, da virksomhederne får aktiver, når de låner. Selvom den lånte sum er opbevaret som kontanter, vil det samlede beløb, som er et aktiv, stige på balancen. Mange virksomheder låner til at investere i aktiver som maskiner, bygninger og råmaterialer, som alle registreres som aktiver. Så i ekstreme tilfælde kan højere satser resultere i lavere gæld samt aktiver i balancen.