Capital Market vs Derivatives Market

De finansielle markeder, herunder kapital- og derivatmarkeder, er verdensomspændende udvekslinger for små og store virksomheder til at rejse kapital og afdække mod forskellige typer risici. Kapitalmarkederne omfatter aktie- og obligationsmarkeder, og derivatmarkeder omfatter futures- og optionsmarkeder. Investorer kan investere direkte på disse markeder via banker og online børsmæglere og indirekte gennem fonde og pensionsfonde.

Grundlæggende

Aktier og obligationer er to fælles kapitalmarkedsinstrumenter. Aktier repræsenterer ejerskabsinteresse i virksomheder, mens obligationer repræsenterer skiver af store lån til virksomheder i bytte for faste rentebetalinger. Andre kapitalmarkedsmæssige værdipapirer omfatter foretrukne aktier og konvertible obligationer, som omfatter funktioner i både aktier og obligationer. Futures og optioner er to fælles derivater-marked værdipapirer. Derivater henter deres ejendomme fra underliggende aktiver, såsom råvarer, aktier, obligationer og valutaer.

Kapitalmarkeder

Kapitalmarkederne består af regulerede børser, såsom New York Fondsbørs og NASDAQ; over-the-counter markeder for aktier, der ikke kvalificerer til notering på de store børser; og obligationsmarkederne for handel med virksomheder og statsobligationer. Virksomheder bruger kapitalmarkederne til at samle midler af forskellige operationelle og strategiske grunde. Regeringer anvender også kapitalmarkederne til at udstede kortfristede og langsigtede obligationer til at betale for tjenester og drift. US Securities and Exchange Commission har ansvaret for at håndhæve styring og oplysningskrav for virksomheder noteret på amerikanske børser. Investeringsbanker letter noteringsprocessen for aktier og obligationer, som typisk omfatter reguleringsansøgninger og markedsføringsindsatser for at skabe investorernes efterspørgsel. Forskningsanalytikere bruger offentliggjorte regnskabsrapporter og industristandarder til at give anbefalinger om, hvilke bestande der skal købes eller sælges, og til hvilken pris.

Derivater Markeder

Derivater handler på regulerede børser, såsom Chicago Mercantile Exchange og Chicago Board Options Exchange, og på over-the-counter markeder. Over-the-counter derivater omfatter standardiserede kontrakter, der har funktioner svarende til standardkontrakterne handel på de regulerede børser og tilpassede kontrakter mellem to parter. Virksomheder og finansielle institutioner er de primære brugere af derivatmarkederne, som giver risikobeskyttelse til minimal upfront omkostninger. Folk kan bruge derivater til at afdække deres investeringer eller spekulere på den fremtidige retning af aktivpriserne. Disse risikofaktorer omfatter råvareprisudsving og rentefluktuationer.

Overvejelser

Private equity fonde puljer penge fra højt netto-værdige enkeltpersoner, velgørende trusts og pensionskasser til at investere i private eller offentlige virksomheder med høj upside potentiale. I modsætning til fonde har private equity fonde færre oplysningskrav og begrænsninger på investeringspapirer og strategier. Pengemarkederne lette likviditeten på de finansielle markeder gennem handel med kortfristede finansielle aktiver, såsom amerikanske statsobligationer og indskudsbeviser.

Populære Indlæg