Sådan vurderer du et selskabs værd

Investering på lager er mere end blot at "plukke" et firma, fordi du kan lide det. En god investeringstaktik involverer forskning i en virksomheds historie og regnskaber, ikke kun aktiekursen. Finansielle rapporter består af en pakke med fire eller flere rapporter, balancen, pengestrømsopgørelsen, resultatopgørelse, egenkapitalrapport med tilhørende fodnoter. Perceptive investorer bruger mere tid på at undersøge virksomhedens finansielle rapporter og evaluere værdien og potentialet for vækst. Brug af virksomhedens regelmæssigt producerede regnskabsregnskaber er en måde at vurdere et virksomheds værdi på.

1.

Hent kopier af kvartals- og årsrapporter, der indeholder alle de nødvendige rapporter. De børsnoterede selskaber skal levere disse oplysninger til den føderale regerings sikkerheds- og udvekslingsprovision, og dette bliver en del af offentligheden. Et selskab leverer normalt også dette til sine aktionærer og aktie investorer. Nogle virksomheder giver endda adgang online.

2.

Gennemgå pengestrømsopgørelserne fra års- og kvartalsrapporterne. Lav en notat om, hvorvidt kontanter, der kommer ind for perioden, er større end kontanter, der går ud. Et godt tegn på et virksomheds værd er dets evne til at betale sine regninger og stadig vinde.

3.

Brug en formel til at bestemme virksomhedens driftsmæssige pengestrømforhold. Tage selskabets samlede "Pengestrømme fra drift" tal fra balancen og opdele dette ved den nuværende gældsopgørelse, der findes på pengestrømsopgørelsen. Resultatet giver investoren oplysninger om, hvorvidt selskabet har evnen til at generere mere omsætning end sine forpligtelser til at opfylde sine forpligtelser.

4.

Bestem virksomhedens styrker med sine produktlinjer. Gennemgå virksomhedens årsrapporter og vær opmærksom på fodnoter og sammendragsområder. Dette område bør afgrænse, hvad virksomheden står overfor i den nuværende markedsplads, og dens planer om at øge eller forbedre investorernes overskud. Lav en notat, hvis virksomheden bruger flere indtastningsstrømme, eller om den er afhængig af kun en indkomstkilde.

5.

Vurdere en virksomheds udsigter, dens historie, værdien af ​​sine materielle aktiver, dens arbejdspool og økonomien. Eksempelvis skal man ved gennemgangen af ​​arbejdspoljen afgøre, om den har fortsat adgang til en kvalificeret arbejdsstyrke. Bestem om virksomheden befinder sig i et økonomisk deprimeret område eller i en, der blomstrer og ser på det lokale arbejdsmarked. Nogle virksomheder er stedsegrønne - de går godt i enhver økonomi, mens andre oplever de vanskeligheder, der er forbundet med recession og vækst. Gennemgå en virksomheds immaterielle aktiver - dens intellektuelle egenskaber eller kreativiteten i medarbejderpuljen. Hvis virksomheden er i produktion, skal du bestemme de patenter, den har, da dette hjælper med at vurdere kreativiteten hos medarbejderne eller ledelsen. Disse spiller også en rolle for at bestemme et selskabs værd.

6.

Gennemgå en virksomheds lederskab. Et stærkt lederskab bestemmer virksomhedens positionering på markedet. Gennemgå virksomhedens historiske aktiekurser og sammenlign disse år-til-år for at fastslå sin vækst eller volatilitet. Bestem, om bestanden viser en stabil stigning gennem årene, eller om det svinger med stigningen og faldet på markedet. Kortlægge det er aktiekurserne for at se dem visuelt. Mange virksomheder eller online investeringsselskaber giver fri adgang til disse oplysninger.

7.

Lej en valuation assessor, hvis du tænker på at sælge dit eget firma og vil gerne vide, hvad det er værd. Salget svarer ikke direkte til virksomhedens værdi. Markedspositionering og virksomhedens evne til at vokse og holde op med efterspørgslen på markedet spiller en større rolle ved at bestemme et selskabs værd.

Ting, der er nødvendige

• Balance
• Pengestrømsopgørelser
• Resultatopgørelse
• Egenkapitalen
• Rapport fodnoter

Tip

• Brug flere metoder til at fastslå en virksomheds værdi, inden du træffer beslutning om at købe aktier.