Ulemper ved Private Equity

På nogle måder er private equity ligesom den grimme reaper. Det kommer ind på billedet for at tage ejerskab af urolige virksomheder, der ellers måske ville mislykkes helt. Virksomheder, der engang havde statur med at notere aktier på de offentlige markeder, men kæmpede, blev derefter overtagelseskandidater til buyout eller private equity, butikker med kapital og ekspertise. Private equity buyouts indfører usikkerhed til offentlige investorer, ledelse og medarbejdere ved overtagelsen af ​​virksomheden.

Metode

Private equity-firmaer er berygtede for at scoop up belejrede virksomheder, forsøger at dreje disse virksomheder rundt og derefter sælge dem. I nogle tilfælde vil et private equity-firma beholde ledelsen og talentet i målvirksomheden. Specialiserede private equity-butikker med eget talent inden for et givet felt, såsom detailhandel, kan skabe nogle afskedigelser efter overtagelsen. Ved erhvervelse af en virksomhed holder private equity-virksomheder generelt selskabet i fem til syv år, før de udvikler en exitstrategi.

omsætning

Private equity-virksomheder kan bruge deres evne til at omforme virksomheder i deres porteføljer. Mens buyout firmaer måske ikke sætter op til at udstede afsked, er de berygtede for høj omsætning, ifølge "Bloomberg." Deres fokus er på at generere overskud, og nogle gange betyder det at erstatte talent. Dette kan være skadeligt for et fællesskab og en lokal økonomi, der er afhængig af bestemte brancher til job. Private equity butikker har tendens til at afskedige nogle af et oprindeligt personale, så dreje rundt og ansætte personale efter eget valg til disse stillinger.

gæld

Ved design bruger private equity butikker betydelige mængder af gæld til at udføre tilbud på de finansielle markeder. Dette kan være skadeligt ikke kun for det selskab, der erhverves, men også for investorer og de finansielle markeder mere bredt. I 2005 købte et par private equity-firmaer Wind Hellas, et mobiltelefonfirma. De nye ejere sadlede gælden på målvirksomheden, mens de drev virksomheden af ​​alle sine penge før de solgte om to år, og i sidste ende sendte Wind Hellas til konkursbeskyttelse, ifølge "The New York Times."

Gennemsigtighed

Mens tilsynet med private equity-markedet er steget siden finanskrisen i 2008, står markedet stadig under strengere regulering end mere traditionelle investeringer. Private equity overholder nogle kontroversielle metoder, som alarmpolitikere. I 2012 undersøgte New York-advokatkontorets kontor en private equity-taktik, der blev kendt som omkostningsfritagelseskonvertering. Denne praksis styrer med vilje en større mængde af en investors kapital væk fra højere skattepligtige gebyrer og ind i en kategori, der beskattes mere fordelagtigt, ifølge "The Wall Street Journal."